Во вторник Wolfe Research повысила рейтинг акций Century Aluminum (NASDAQ:CENX) с "на уровне рынка" до "лучше рынка", установив новую целевую цену в 27,00 долларов. Повышение рейтинга происходит на фоне впечатляющей доходности акций в 170% за последний год, согласно данным InvestingPro. Повышение рейтинга отражает позитивный прогноз, основанный на более высоких прогнозах цен на алюминий и потенциальной продаже значительного энергетического подключения на в настоящее время неактивном плавильном заводе компании в Хоусвилле.
Аналитик отметил, что повышение рейтинга произошло несмотря на сильные показатели Century Aluminum с начала года, составившие почти 87%. Фирма ожидает увеличения EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) компании в четвертом квартале до 82 млн долларов, по сравнению с ранее прогнозируемыми 73 млн долларов. Это следует за EBITDA компании за последние двенадцать месяцев в размере 185,5 млн долларов. Ожидания по EBITDA компании на 2025 год также выросли и теперь прогнозируются на уровне 342 млн долларов, что значительно выше предыдущего прогноза в 265 млн долларов.
Оптимизм в отношении Century Aluminum частично обусловлен способностью компании извлекать выгоду из более высоких цен на глинозем, которые более чем удвоились в 2024 году. Это связано с инвестициями Century Aluminum в середине 2023 года в Jamalco, что обеспечивает хеджирование от роста затрат на глинозем. Аналитик предполагает, что более высокие затраты на глинозем, вероятно, поддержат цены на алюминий, особенно учитывая, что плавильные заводы в Китае и России закрылись в ответ на высокие расходы.
Аналитик признал точку зрения тех, кто скептически относится к устойчивости недавней спотовой цены на глинозем, достигшей 787 долларов за тонну. Однако аналитик утверждал, что длительные периоды низких цен на глинозем привели к отсутствию инвестиций в мощности по переработке.
Кроме того, ожидается, что сложные условия добычи бокситов в Австралии и Гвинее будут поддерживать высокие затраты на сырье в течение длительного периода. Анализ InvestingPro показывает, что компания в настоящее время торгуется с коэффициентом P/E 6,85x, при этом аналитики ожидают сохранения прибыльности в этом году. Получите доступ к более чем 10 дополнительным эксклюзивным ProTips и комплексному финансовому анализу Century Aluminum через подробные исследовательские отчеты InvestingPro.
Среди других недавних новостей, Century Aluminum сообщила о сильных результатах за третий квартал, с скорректированной EBITDA в размере 104 млн долларов, что объясняется улучшением цен на алюминий и выгодой от новых налоговых кредитов Section 45X. Компания также зафиксировала отгрузки примерно 169 000 тонн и чистые продажи в размере 539 млн долларов.
На будущее Century Aluminum предоставила прогноз EBITDA в диапазоне от 70 млн до 80 млн долларов на четвертый квартал 2024 года. BMO Capital скорректировала целевую цену акций Century Aluminum до 18,00 долларов с предыдущих 16,00 долларов, сохранив рейтинг "на уровне рынка". Фирма повысила свои оценки для Century Aluminum, учитывая обновленные рыночные цены и дополнительный кредит 45X.
Кроме того, Century Aluminum проводит стратегический обзор альтернатив для простаивающего плавильного завода в Хоусвилле, что может повлиять на будущие операции и финансовые результаты. Наконец, компания также изучает возможность реконструкции своего объекта в Хоусвилле и конкурентоспособную структуру затрат актива Jamalco по производству глинозема.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.