Во вторник Evercore ISI подтвердила рейтинг "Превосходит рынок" и целевую цену в 245,00 долларов для Zscaler (NASDAQ:ZS), несмотря на объявление об уходе на пенсию финансового директора компании Ремо Канессы. Фирма прокомментировала первоначальное падение акций после закрытия торгов, связав его с осторожным прогнозом и новостью об уходе CFO.
В настоящее время акции торгуются по цене 208,51 долларов. Анализ Pro Research показывает, что акции торгуются выше их справедливой стоимости, при этом целевые цены аналитиков варьируются от 177 до 270 долларов. Аналитик отметил, что хотя результаты первого квартала были стабильными и большинство показателей соответствовали ожиданиям, возникли опасения по поводу более медленного, чем ожидалось, прогресса в изменении стратегии выхода на рынок (GTM), реализация которой уже превысила год.
Руководство Zscaler остается оптимистичным в отношении второй половины финансового года, ожидая, что запланированные счета вырастут на 23%, а незапланированные счета будут поддерживать темп роста выше 20% каждый квартал до 2025 финансового года. Эта уверенность подкрепляется сильными финансовыми показателями компании: рост выручки составляет 34,07%, а валовая прибыль сохраняется на впечатляющем уровне 78,08%.
Аналитик подчеркнул устойчивый поток сделок компании и их качество, а также неизменный уровень успешности. Ожидается, что новые торговые представители будут все больше вносить свой вклад в результаты компании во второй половине года.
На второй квартал прогноз Zscaler по выставлению счетов составляет примерно 720 миллионов долларов, что немного ниже консенсус-прогноза в 725 миллионов долларов. Однако ожидается, что выручка и операционная маржа будут соответствовать ожиданиям. Аналитик предполагает возможное превышение выручки на 4,5% на основе исторических тенденций, что указывает на то, что фактический рост выручки может быть ближе к 25%. Кроме того, компания повысила прогноз роста выручки на весь год с 20,5% до 21,5%, а рост выставления счетов на 0,5% до 19,5%.
Что касается показателей клиентов, Zscaler сообщила об увеличении числа клиентов с годовым повторяющимся доходом (ARR) более 5 миллионов долларов до 65 по сравнению с 60 в предыдущем квартале. Количество клиентов с ARR выше 100 000 и 1 миллиона долларов также выросло в годовом исчислении, хотя чистый прирост новых клиентов последовательно снизился.
Данные Pro Research выявляют несколько положительных показателей для компании, включая ожидаемый рост чистой прибыли и умеренный уровень долга. Подписчики могут получить доступ к 8 дополнительным ProTips и комплексному финансовому анализу через отчет Pro Research. Показатель удержания клиентов (NRR) немного снизился до 114% с 115%, что руководство объясняет заключением более крупных многопродуктовых сделок. Компания также продолжает успешно работать в государственном секторе: 14 из 15 агентств кабинетного уровня теперь используют ее услуги.
Уход на пенсию финансового директора Ремо Канессы является значительным событием, так как он пользуется большим уважением среди инвесторов. Он останется на своей должности до тех пор, пока не будет найден преемник, обеспечивая плавный переход и преемственность в финансовом руководстве компании. С рыночной капитализацией в 31,99 миллиарда долларов и общей оценкой финансового здоровья "ХОРОШО" согласно Pro Research, компания, по-видимому, хорошо подготовлена к эффективному управлению этим переходом.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.