Во вторник Evercore ISI сохранила позитивный взгляд на акции IBM (NYSE:IBM), подтвердив рейтинг "Лучше рынка" и целевую цену в 240,00 долларов.
Технологический гигант, рыночная капитализация которого в настоящее время превышает 210 млрд долларов, а доходность с начала года составляет впечатляющие 44% согласно данным InvestingPro, получил эту оценку после недавнего объявления HashiCorp об ожидаемой задержке в приобретении компании IBM.
Хотите получить более глубокое понимание? InvestingPro предлагает более 10 дополнительных рекомендаций о показателях и перспективах IBM. Изначально планировалось завершить сделку в четвертом квартале 2024 года, теперь ожидается, что она будет закрыта в первом квартале 2025 года. Подробности о причинах задержки не были раскрыты в нормативном документе HashiCorp.
Ранее IBM объявила о намерении приобрести HashiCorp за 35 долларов за акцию, что в общей сложности составляет 6,4 млрд долларов, 24 апреля 2024 года вместе с отчетом о прибылях за первый квартал. Приобретение рассматривается как стратегический шаг для укрепления позиций IBM как поставщика комплексной гибридной облачной платформы, интегрируя решения HashiCorp по управлению жизненным циклом инфраструктуры и безопасности с технологиями Red Hat (RHT) от IBM.
С финансовой точки зрения ожидается, что приобретение HashiCorp положительно повлияет на показатель EBITDA в первый год и на свободный денежный поток (FCF) во второй год после закрытия сделки.
IBM, которая поддерживает устойчивый показатель EBITDA на уровне 14,68 млрд долларов и демонстрирует сильное финансовое здоровье с оценкой Financial Health Score от InvestingPro в 2,91 (оценка "ХОРОШО"), прогнозирует, что HashiCorp сможет достичь коэффициента конверсии свободного денежного потока более 30% в долгосрочной перспективе. Откройте для себя комплексный финансовый анализ и многое другое с помощью подробных исследовательских отчетов InvestingPro, доступных для более чем 1 400 американских акций, включая IBM.
Однако ожидается, что сделка приведет к снижению годовой прибыли на акцию IBM примерно на 0,20-0,30 доллара из-за увеличения процентных расходов, фактор, который в настоящее время не учтен в консенсус-прогнозах.
Несмотря на перенос сроков завершения сделки, Evercore ISI не внесла существенных изменений в свою долгосрочную модель или инвестиционный тезис для IBM.
Компания продолжает демонстрировать устойчивые фундаментальные показатели с валовой маржой в 56,5% и сохраняет свою позицию как крупного плательщика дивидендов, увеличивая дивиденды на протяжении 29 лет подряд согласно анализу InvestingPro. Фирма отмечает, что задержка может привести к несколько меньшему, чем ожидалось, потенциальному снижению прибыли на акцию (EPS) для IBM в календарном 2025 году.
Кроме того, хотя изначально ожидалось, что HashiCorp внесет примерно один процентный пункт в рост выручки IBM в 2025 году, теперь этот вклад может быть ближе к 70-80 базисным пунктам из-за пересмотренных сроков. Evercore ISI планирует обновить свою модель, чтобы отразить сделку с HashiCorp после ее закрытия.
В других недавних новостях IBM наблюдалось несколько значительных событий. Финансовый отчет компании за третий квартал 2024 года показал общую выручку в размере 15 млрд долларов, при этом выручка от программного обеспечения выросла на 10%, а показатели Red Hat увеличились на 14%. Кроме того, IBM объявила о регулярных квартальных денежных дивидендах в размере 1,67 доллара на обыкновенную акцию, подчеркивая свою приверженность возврату стоимости акционерам.
Инвесторам может быть интересно недавнее повышение целевой цены для IBM от BMO Capital Markets до 260 долларов при сохранении рейтинга "На уровне рынка". Это изменение последовало за последним квартальным финансовым отчетом IBM, который подчеркнул устойчивый рост в сфере программного обеспечения, тенденцию, которая, как ожидается, продолжится в 2025 финансовом году.
IBM также добилась успехов в партнерствах и сотрудничестве. Недавно технологический гигант расширил свое сотрудничество в области искусственного интеллекта с Amazon Web Services, представив свои модели Granite на Amazon Bedrock и SageMaker JumpStart. Кроме того, IBM заключила партнерство с Ultimate Fighting Championship для разработки UFC Insights Engine с использованием платформы искусственного интеллекта IBM, что стало первым назначением IBM в качестве официального глобального партнера UFC по искусственному интеллекту.
Эти недавние события подчеркивают приверженность IBM росту и инновациям, с особым акцентом на расширение предложений программного обеспечения и развитие стратегических партнерств.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.