Во вторник аналитик BofA Securities Вивек Арья повысил рейтинг акций Credo Technology Group Holding Ltd. (NASDAQ: CRDO) с "Ниже рынка" до "Покупать", значительно увеличив целевую цену до 80,00 долларов с предыдущих 27,00 долларов.
Торгуясь около 47,80 долларов, акции продемонстрировали замечательную динамику с доходностью 150% за последний год согласно данным Pro Research. Это повышение рейтинга последовало за тем, что фирма считает сильным отчетом о доходах компании, что привело к переоценке финансовых прогнозов Credo и ее рыночной позиции.
Аналитик отметил, что после уверенного превышения прогнозов и существенного повышения прогнозов во время телефонной конференции по доходам, они пересмотрели свои оценки прибыли на акцию (EPS) на 2026/2027 финансовый год в сторону повышения на 65% и 88% до 1,01 и 1,51 доллара соответственно. Компания поддерживает впечатляющую валовую прибыль на уровне 62,5% и работает с минимальным долгом, как показано в комплексном финансовом анализе Pro Research.
Новая целевая цена основана на коэффициенте цена/прибыль (PE) 60x на 2026 календарный год, что соответствует верхнему диапазону сопоставимых компаний. Этот переход от коэффициента стоимость предприятия/продажи (EV/S) 10x на 2025 календарный год отражает переход Credo к модели, которая лучше трансформирует рост продаж в рост прибыли.
Перспективы Credo указывают на начало многолетнего цикла внедрения ее продукта Active Electrical Cable (AEC), который разработан для обеспечения энергоэффективных AI-кластеров. Ожидается, что продукт AEC обеспечит сильную вторую половину 2025 финансового года, подкрепленную устойчивым ростом AI в Amazon Web Services, заметном клиенте и инвесторе Credo.
Предыдущая осторожная позиция аналитика была обусловлена ограниченными предположениями о общем адресуемом рынке (TAM) для AEC. Однако недавняя телефонная конференция по доходам развеяла эти опасения, подчеркнув расширение Credo с тремя клиентами, каждый из которых обеспечивает более 10% выручки (Microsoft, Amazon и Tesla), и растущий импульс в смежных областях, таких как оптические цифровые сигнальные процессоры (DSP), физические устройства линейных карт (PHY) и ретаймеры.
Несмотря на позитивный прогноз, аналитик также признал риски, связанные с повышением рейтинга, включая премиальную оценку Credo, высокую чувствительность акций к изменениям настроений вокруг развертывания AI и растущую конкуренцию на рынке AEC со стороны таких компаний, как Marvell Technology Group (MRVL) и Broadcom Inc. (AVGO). Основываясь на текущих показателях, анализ Pro Research показывает, что акции торгуются выше их справедливой стоимости, с 17 дополнительными ProTips и подробным отчетом Pro Research, доступным для более глубокого понимания рыночной позиции и потенциала роста Credo.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.