В понедельник Stifel подтвердил рейтинг "Покупать" для Marvell Technology Group Ltd. (NASDAQ:MRVL) и повысил целевую цену до 114 долларов с предыдущих 95 долларов. Акции, в настоящее время торгующиеся по цене 95,67 долларов, продемонстрировали впечатляющую динамику с доходностью 76% за последний год согласно данным InvestingPro.
Аналитик фирмы прогнозирует, что результаты Marvell за октябрьский квартал, вероятно, соответствуют или немного превысят оценку выручки в 1,45 млрд долларов, с возможным усилением со стороны бизнеса в сфере дата-центров. Ожидается, что сегмент дата-центров, особенно заказные ASIC, внесет значительный вклад в показатели квартала, в то время как доходы от других сегментов также, как ожидается, покажут восстановление.
Аналитик также прогнозирует, что прогноз на январский квартал превысит их оценку в 1,65 млрд долларов, что означает последовательный рост на 14,0%, благодаря продолжающемуся импульсу в секторе дата-центров, который составил 69% выручки компании в F2Q25A.
Хотя компания торгуется при высоких мультипликаторах оценки, анализ InvestingPro показывает, что компания поддерживает умеренный уровень долга и сильную позицию ликвидности с текущим коэффициентом 1,79. Этот прогноз подкрепляется комментариями о капитальных затратах от гиперскейлерных компаний, указывающими на то, что рынки, не связанные с дата-центрами, возможно, достигли своего минимума.
Сильная позиция Marvell на рынке дополнительно укрепляется ее отношениями с тремя из четырех крупнейших североамериканских гиперскейлеров. Google расширяет использование оптических и новых ASIC-продуктов Marvell, в то время как Amazon сегодня утром объявил о стратегическом пятилетнем партнерстве, включающем ряд технологий Marvell, в том числе заказные ASIC и продукты для Ethernet-коммутации. Microsoft остается ключевым клиентом Marvell для решений по межсетевому взаимодействию дата-центров и внутри дата-центров.
Аналитик подчеркивает значимость этих клиентских отношений и позитивные перспективы для бизнеса Marvell в сфере дата-центров. Новая целевая цена на 12 месяцев в 114 долларов основана на мультипликаторе 14,3x от оценочной стоимости предприятия к продажам компании на календарный 2025 год. С общей оценкой финансового здоровья "УДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНО" от InvestingPro, который предлагает комплексный анализ через свои Pro Research отчеты, охватывающие более 1 400 американских акций, фирма подтверждает рейтинг "Покупать", сигнализируя о уверенности в траектории роста и рыночном позиционировании Marvell.
В других недавних новостях, Marvell Technology добилась заметных успехов в своем стратегическом партнерстве с Amazon Web Services (AWS). Это сотрудничество, направленное на улучшение предложений AWS для дата-центров, включает поставку Marvell различных полупроводников для дата-центров, в том числе заказных продуктов для искусственного интеллекта. Ожидается, что принятие компанией подхода "облако прежде всего" ускорит процесс проектирования кремниевых чипов благодаря передовым вычислительным возможностям AWS.
Аналитики выразили позитивное отношение к Marvell, при этом такие фирмы, как Evercore ISI, Rosenblatt, Susquehanna и Oppenheimer, сохраняют положительные рейтинги и повышают свои целевые цены. Эти повышения основаны на ожидаемом росте, прогнозируемом возвращении к прибыльности в этом году и устойчивом росте в сфере искусственного интеллекта (ИИ).
На перспективы выручки и прибыли Marvell также положительно влияет сильный спрос на ИИ и потенциальный рост в сегментах Inphi и заказных ASIC компании. Целевые показатели продаж ИИ компании на 2025 и 2026 финансовые годы были пересмотрены до 1,5 млрд долларов и 2,5 млрд долларов соответственно, при этом аналитики предполагают, что эти прогнозы могут быть консервативными.
Кроме того, Marvell сообщила о выручке за второй квартал, превысившей ожидания, в размере 1,27 млрд долларов. Компания должна вскоре опубликовать свои финансовые результаты за F3Q25, при этом аналитики прогнозируют, что выручка и прибыль на акцию могут превзойти как оценки фирмы, так и консенсус-прогнозы.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.