В понедельник CFRA снизила целевую цену акций iQIYI (NASDAQ:IQ), компании, известной в основном своими стриминговыми сервисами, с 2,50 до 2,30 долларов, сохранив рейтинг "Держать" для этих акций. В настоящее время акции iQIYI торгуются по цене 2,14 доллара, снизившись более чем на 55% с начала года. Согласно данным InvestingPro, восемь аналитиков недавно пересмотрели свои прогнозы по прибыли компании в сторону понижения. Корректировка последовала за опубликованными финансовыми результатами iQIYI за третий квартал 2024 года, которые показали снижение как выручки, так и прибыли.
Выручка iQIYI в третьем квартале 2024 года снизилась на 9,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 7,25 млрд юаней. Это снижение объясняется уменьшением доходов от подписки на 12,9% и значительным падением рекламных доходов на 20,1%. Однако доходы от контента и других источников выросли на 13,4%. Чистая маржа компании также снизилась на 2,8 процентных пункта, что привело к снижению прибыли на американскую депозитарную акцию (EPADS) на 52% до 0,24 юаня.
Несмотря на эти трудности, анализ InvestingPro показывает, что акции торгуются с привлекательным мультипликатором прибыли 10,6x, что может представлять ценность для инвесторов. Получите доступ к более чем 10 дополнительным ProTips и комплексному финансовому анализу с помощью InvestingPro.
Несмотря на спад, CFRA сохранила свой прогноз падения EPADS iQIYI на 21% в 2024 году до 1,60 юаня. На 2025 год фирма ожидает рост выручки iQIYI на 6%, обусловленный прогнозируемым увеличением доходов от подписки благодаря выпуску нового контента и усилиям компании по диверсификации источников дохода помимо традиционных подписок и рекламы.
CFRA также ожидает, что iQIYI увидит улучшение среднего дохода на подписчика и снижение затрат на контент, возможно, из-за эффекта масштаба и применения искусственного интеллекта. Однако фирма предупреждает, что конкурентное давление может продолжать создавать проблемы для перспектив маржи. В результате CFRA пересмотрела свой прогноз EPADS для iQIYI на 2025 год в сторону понижения до 1,90 юаня с 2,70 юаней.
В других недавних новостях, iQIYI, китайский онлайн-сервис развлечений, привлек внимание аналитиков. BofA Securities снизила целевую цену для iQIYI до 3,60 долларов, сохранив рейтинг "покупать", в то время как Jefferies снизила целевую цену до 3,00 долларов, также сохранив рейтинг "покупать". Обе корректировки последовали за результатами третьего квартала iQIYI, которые соответствовали ожиданиям, включая разовую статью, способствовавшую превышению чистой прибыли.
iQIYI сообщила о снижении общей выручки на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 7,2 млрд юаней. Однако компания сохранила положительный операционный денежный поток десятый квартал подряд. Доходы от услуг подписки снизились на 13%, а доходы от рекламы упали на 20%. Однако доходы от дистрибуции выросли на 52%, что частично компенсировало снижение.
Компания указала на планы адаптировать свою контентную стратегию к изменениям рынка, включая запуск короткометражного драматического контента и улучшение версий IQ и IQ Light. В ближайшее время контент iQIYI будет в основном состоять из сторонних или эксклюзивных материалов, с намерением изучить модели первичного контента в будущем. Несмотря на краткосрочную реструктуризацию бизнеса, iQIYI подтвердила свою приверженность долгосрочному росту прибыли за счет оптимизации затрат и операций.
Эти недавние события также включают стратегические изменения в контентной стратегии, с акцентом на мини- и короткометражные драмы, а также внедрение двух различных версий приложения. Усилия iQIYI по зарубежной экспансии привели к росту доходов от подписки более чем на 40% в таких регионах, как Гонконг, Великобритания, Бразилия и Австралия.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.