В понедельник BofA Securities пересмотрела свою позицию по акциям Fresenius Medical Care (NYSE:FMS), повысив рейтинг с "Ниже рынка" до "Нейтрально" и увеличив целевую цену до 24,00 долларов с предыдущих 18,00 долларов.
Корректировка последовала за наблюдением, что ключевые показатели эффективности Fresenius Medical Care, такие как объем лечения, расширение маржи относительно целей на 2025 год и уровень долговой нагрузки, начали демонстрировать признаки улучшения.
В настоящее время акции торгуются по цене 22,02 доллара при рыночной капитализации в 13,2 млрд долларов. Анализ InvestingPro предполагает, что акции недооценены, с "ХОРОШЕЙ" общей оценкой финансового здоровья.
Аналитик BofA Securities отметил, что перспективы компании на 2025 год теперь выглядят более благоприятными, чем год назад, несмотря на то, что ожидания sell-side аналитиков остаются относительно скромными.
Прогноз маржи EBIT теперь составляет 10,8%, что немного выше консенсуса в 10,7% и находится в пределах целевого диапазона компании 10-14%. Ожидается, что как клиническое, так и коммерческое подразделения достигнут своих целевых диапазонов, чему способствует продолжающаяся экономия от управленческих усилий.
С прогнозом EPS в 3,01 доллара на 2024 финансовый год и коэффициентом P/E 19x компания демонстрирует многообещающий потенциал роста. Подписчики InvestingPro могут получить доступ к более чем 10 дополнительным ключевым метрикам и данным о оценке FMS.
Повышенные оценки прибыли на акцию (EPS) на 2024-25 годы, которые увеличились на 4-9%, отражают растущую уверенность в способности Fresenius Medical Care достичь своих целей на 2025 год. Аналитик отметил, что акции уже показали рост на 11% с начала года, в отличие от индекса MSCI Health Care Europe, который снизился на 2,5%.
Несмотря на повышение рейтинга и целевой цены, аналитик BofA Securities выразил продолжающуюся осторожность в отношении рынка диализа, который воспринимается как структурно проблемный из-за потенциальных долгосрочных рисков, таких как SGLT/GLP-1 и возможность изменений в системе возмещения расходов, особенно со стороны бирж ACA.
Новая целевая цена в 45 евро за американскую депозитарную расписку (ADR), что эквивалентно 24 долларам, отражает эти соображения и улучшенные фундаментальные показатели Fresenius Medical Care. Примечательно, что компания выплачивает дивиденды на протяжении 27 лет подряд, демонстрируя сильную финансовую стабильность.
Для комплексного анализа рыночной позиции FMS и перспектив на будущее инвесторы могут ознакомиться с подробным отчетом Pro Research, доступным на InvestingPro.
В других недавних новостях, Fresenius Medical Care, ведущий поставщик услуг диализа, продемонстрировала устойчивость и рост в своем отчете о прибылях и убытках за третий квартал 2024 года, несмотря на значительные трудности. Компания сообщила о 2% органическом росте выручки и 10% увеличении операционной прибыли, даже на фоне повышенных показателей смертности и последствий ураганов.
Кроме того, Fresenius повысила прогноз операционной прибыли на год до 16%-18% и объявила о первом положительном росте объема лечения на том же рынке в США, наряду с международным увеличением на 3%.
Экономия затрат от программы FME25 превысила первоначальную цель на 2024 год, достигнув 173 млн евро к концу третьего квартала. Компания также раскрыла планы по запуску в США своего аппарата 5008X с поддержкой HDF к концу 2025 года и фокус на оптимизации цепочки поставок. Несмотря на негативное влияние виртуальных соглашений о покупке электроэнергии (vPPA) на прибыль, Fresenius подтвердила свое обязательство достичь углеродной нейтральности к 2040 году.
Хотя компания рассматривает возможность закрытия неэффективных клиник, уровень укомплектованности персоналом улучшился. В перспективе Fresenius подтвердила свой прогноз роста выручки на 2024 год и назначила День рынков капитала на 17 июня 2025 года в Лондоне, где будут подробно изложены будущие стратегии. Эти недавние события подчеркивают решимость Fresenius Medical Care преодолевать трудности и достигать целей роста.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.