В понедельник BofA Securities пересмотрела свою позицию по акциям Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA (FME:GR) (NYSE: FMS), повысив рейтинг акций с "ниже рынка" до "нейтрального".
Фирма также повысила целевую цену акций компании до 45,00 евро с предыдущих 35,00 евро. Это изменение связано с тем, что аналитик отметил положительные тенденции в ключевых показателях эффективности компании, включая объем лечения, расширение маржи и финансовый рычаг.
Аналитик отметил, что эти показатели, похоже, достигли минимума и начали демонстрировать признаки улучшения. Прогноз на 2025 год более оптимистичен, чем год назад, хотя ожидания на стороне продавцов все еще относительно скромны.
Прогнозируемая маржа EBIT теперь составляет 10,8%, что немного выше консенсуса в 10,7% и находится в пределах целевого диапазона компании 10-14%. Данные Pro Research показывают сильные фундаментальные показатели, с валовой маржой прибыли 25,1%, и три аналитика недавно пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период.
По мнению BofA Securities, оба подразделения Fresenius Medical Care, Care Coordination (CE) и Clinical Development (CD), находятся на пути к достижению своих целевых диапазонов, чему способствует продолжающаяся экономия затрат, обеспеченная руководством. Это привело к повышению прогнозов по прибыли на акцию (EPS) на 2024-2025 годы на 4-9%.
Несмотря на эти положительные изменения, аналитик по-прежнему осторожен в отношении структурных проблем рынка диализа и потенциальных изменений в политике возмещения расходов.
Пересмотренная целевая цена аналитика отражает улучшение фундаментальных показателей, о чем свидетельствует динамика акций Fresenius Medical Care с начала года, которые выросли на 11% по сравнению с падением индекса MSCI Health Care Europe на 2,5%. Новая целевая цена соответствует цене американской депозитарной расписки (ADR) в 24 доллара, что выше предыдущих 18 долларов.
В итоге, BofA Securities повысила рейтинг Fresenius Medical Care до "нейтрального" на основе более сильного, чем ожидалось, прогресса компании в достижении целей на 2025 год и реализации мер по сокращению затрат. Фирма сохраняет осторожную перспективу из-за присущих рынку диализа рисков.
Среди заметных сильных сторон, отмеченных Pro Research, - 27-летний опыт компании в последовательной выплате дивидендов и сильные показатели финансового здоровья. Для более глубокого понимания оценки FMS и перспектив роста инвесторы могут ознакомиться с комплексным отчетом Pro Research, доступным исключительно для подписчиков InvestingPro.
В других недавних новостях Fresenius Medical Care продемонстрировала устойчивость и рост, несмотря на значительные проблемы. Компания сообщила о 2% органическом росте выручки и 10% увеличении операционной прибыли в своем отчете о прибылях и убытках за третий квартал 2024 года, повысив прогноз по операционной прибыли на год до 16%-18%.
Компания также раскрыла планы по запуску в США своего аппарата 5008X с поддержкой HDF к концу 2025 года и фокус на оптимизации цепочки поставок. Fresenius подтвердила свой прогноз роста выручки на 2024 год и назначила День рынков капитала на 17 июня 2025 года в Лондоне, где будут детально представлены будущие стратегии. Эти недавние события подчеркивают решимость компании преодолевать трудности и достигать целей роста.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.