В понедельник Morgan Stanley пересмотрел свою позицию по Nevro Corp (NYSE:NVRO), понизив рейтинг акций с "равновесного" до "ниже рынка". Банк также значительно снизил целевую цену акций медицинской компании до 4,00 долларов с предыдущих 9,00 долларов. Понижение рейтинга происходит на фоне сложного года для Nevro: с начала года акции упали более чем на 78% и торгуются вблизи 52-недельного минимума в 3,95 доллара.
Понижение рейтинга последовало за рядом проблем, с которыми Nevro столкнулась в течение года, особенно в бизнесе по стимуляции спинного мозга (SCS). Аналитики Morgan Stanley отметили ограниченные признаки роста для нового продукта Nevro, Vyrsa, хотя и признали, что для этого продукта год был формирующим.
Согласно данным Pro Research, финансовое состояние компании оценивается как "УДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНОЕ", хотя она остается убыточной с отрицательным показателем EBITDA в 73,18 млн долларов.
На решение о понижении рейтинга повлияли несколько факторов. Во-первых, ожидается, что рынок SCS останется сложным, с растущим интересом к продуктам, предлагаемым конкурентами Nevro. Во-вторых, существует скептицизм относительно способности компании значительно сократить расходы без негативного влияния на рост выручки.
Наконец, аналитики не видят четких стратегических вариантов, которые могли бы потенциально принести пользу компании. Подписчики Pro Research могут получить доступ к 8 дополнительным ключевым выводам о финансовом состоянии Nevro и положении на рынке в полном отчете Pro Research.
Morgan Stanley пояснил эти моменты, предположив, что в их покрытии есть более привлекательные инвестиционные возможности, несмотря на то, что акции Nevro торгуются около исторических минимумов.
Согласно анализу справедливой стоимости Pro Research, акции кажутся недооцененными на текущих уровнях, хотя новая целевая цена отражает более осторожный прогноз финансовых показателей компании в будущем.
Среди других недавних новостей, Nevro Corp сообщила о заметных изменениях в своих финансовых показателях и стратегическом направлении. Результаты компании за третий квартал показали снижение мировой выручки на 6,7% до 96,9 млн долларов, однако скорректированный убыток по EBITDA оказался значительно лучше ожиданий, составив 1,8 млн долларов благодаря эффективным мерам по сокращению расходов. Nevro сохранила свой прогноз по выручке на весь 2024 год, несмотря на эти изменения.
Несколько аналитических фирм скорректировали свои прогнозы по Nevro. Piper Sandler снизила целевую цену акций Nevro до 6 долларов, сохранив рейтинг "ниже рынка", выразив обеспокоенность перспективами роста компании. Baird повысил целевую цену Nevro до 6 долларов, сохранив нейтральный рейтинг из-за потенциального улучшения маржи в 2025 году.
Canaccord Genuity снизила целевую цену Nevro с 8 до 7 долларов, сохранив рейтинг "держать", после отчета компании за третий квартал и продолжающихся рыночных проблем.
Nevro фокусируется на инновациях в области искусственного интеллекта, получив одобрение FDA на свою технологию HFX iQ с HFX AdaptivAI. Компания также признала необходимость увеличения расходов на прямой маркетинг для потребителей после падения количества пробных процедур в США на 15,2% в третьем квартале.
Nevro продолжает нацеливаться на расширение на недостаточно охваченном рынке болезненной диабетической нейропатии (PDN), опираясь на многообещающие результаты клинических исследований. Это некоторые из последних событий, связанных с Nevro Corp.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.