В понедельник TD Cowen повысил рейтинг Paycor HCM Inc (NASDAQ: PYCR) с "Держать" до "Покупать" и увеличил целевую цену с 18 до 22 долларов. Это решение последовало за недавним Днем инвестора Paycor, который укрепил уверенность аналитика в перспективах роста компании и ее потенциале улучшить маржу свободного денежного потока (FCF) по сравнению с конкурентами.
Компания, в настоящее время оцениваемая в 3,24 млрд долларов, поддерживает впечатляющую валовую маржу прибыли на уровне 66% и достигла роста выручки на 17,45% за последние двенадцать месяцев. Анализ Pro Research показывает множество индикаторов роста, при этом для подписчиков доступны 12 эксклюзивных ProTips.
Фирма отметила, что в 2024 году Paycor показала результаты хуже, чем у конкурентов: рост на 27% за последние три месяца и снижение на 16% с начала года по сравнению с показателями конкурентов в 36% и 19% соответственно. Несмотря на это, аналитик считает, что развивающийся бизнес Paycor в сфере встроенного управления человеческим капиталом (HCM) демонстрирует многообещающий рост и увеличивающееся отличие от конкурентов, таких как PCTY и PAYC.
Согласно анализу финансового здоровья Pro Research, компания поддерживает общую оценку "ХОРОШО", с особенно сильными показателями роста. Получите доступ к полному отчету Pro Research для детального сравнения с конкурентами и анализа роста.
Повышение рейтинга отражает ожидание того, что акции Paycor превзойдут группу сравнения по мере продвижения компании к своим среднесрочным целям. Аналитик ожидает, что рынок начнет признавать профиль риск-доходность Paycor как наиболее привлекательный в секторе HCM Software as a Service (SaaS) и начнет ценить ее бизнес встроенного HCM как уникальную возможность для роста.
Повышенная целевая цена TD Cowen основана на мультипликаторе 4,3 к ожидаемому соотношению стоимости предприятия к продажам на 2026 календарный год. Аналитик также подчеркнул потенциал Paycor значительно увеличить маржу FCF, прогнозируя примерно 60% среднегодовой темп роста FCF с 2024 по 2027 финансовый год, обусловленный повышением эффективности продаж. Этот прогноз описывается как нестандартный, учитывая, что только около половины рейтингов акций Paycor находятся на уровне "Покупать" с момента первичного публичного размещения в 2021 году. Согласно анализу справедливой стоимости Pro Research, акции в настоящее время кажутся недооцененными, при этом целевые показатели аналитиков варьируются от 15 до 30 долларов за акцию. Подписчики могут получить доступ к подробным показателям оценки и дополнительным сведениям через эксклюзивный отчет Pro Research.
В других недавних новостях, Paycor HCM Inc. сообщила о значительном росте выручки и увеличении рыночного спроса в начале 2025 финансового года.
Общая выручка выросла на 17%, достигнув 167 млн долларов, в то время как регулярная выручка увеличилась на 16%. Этот положительный результат приписывается инновациям Paycor в области искусственного интеллекта и усилиям по расширению рынка, что привело к повышению прогноза выручки компании на финансовый год.
Кроме того, Goldman Sachs скорректировал свой прогноз по Paycor, повысив целевую цену до 21,00 доллара с предыдущих 19,00 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг акций. Эта корректировка произошла после первого Дня инвестора Paycor, где компания представила свои достижения с момента IPO в 2021 году и поставила новые цели на следующие три-пять лет.
Среди других событий - Paycor завершила первый квартал с сильной денежной позицией в 98 млн долларов и отсутствием долга. Фокус компании на инициативах в области искусственного интеллекта и расширения рынка, включая запуск Paycor Assistant и платформы интеграции Paycor, продолжает стимулировать рост. На будущее Paycor повысила прогноз выручки на 2025 финансовый год до диапазона между 726 млн и 733 млн долларов, ожидая 12% роста выручки за год.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.