В понедельник Morgan Stanley повысил рейтинг акций Cloudflare Inc. (NYSE: NET), ссылаясь на несколько факторов роста, которые могут ускорить рост выручки до 2025 года. Фирма изменила свой рейтинг с "равновесного" на "выше рынка" и повысила целевую цену до 130,00 долларов с предыдущих 92,00 долларов. Это повышение соответствует более широким настроениям аналитиков, поскольку данные Pro Research показывают, что 21 аналитик недавно пересмотрел свои прогнозы по прибыли в сторону повышения, в то время как компания сохраняет впечатляющую валовую маржу в 77,5%.
Повышение рейтинга сопровождается позитивным прогнозом потенциала Cloudflare, поскольку компания готова извлечь выгоду из нескольких продуктовых циклов, растущего вклада Edge AI и полностью развернутых корпоративных продаж. Ожидается, что эти элементы благоприятно скажутся на Cloudflare, потенциально приведя к ускорению роста выручки в течение следующего года. Недавние показатели подтверждают этот прогноз: данные Pro Research показывают сильный рост выручки на 30% за последние двенадцать месяцев и высокую оценку финансового здоровья "ХОРОШО".
Анализ Morgan Stanley предполагает, что Cloudflare может поддерживать совокупный годовой темп роста (CAGR) выручки на уровне 28% с 2023 по 2028 календарный год, достигнув 5 миллиардов долларов годовой регулярной выручки (ARR), что будет эквивалентно 4,4 миллиардам долларов выручки с маржой свободного денежного потока (FCF) более 25%. Целевая цена фирмы основана на мультипликаторе стоимости предприятия к свободному денежному потоку (EV/FCF) 50X, что соответствует ориентированным на рост крупным аналогам Cloudflare, таким как CrowdStrike Holdings Inc., ServiceNow Inc., Datadog Inc. и Snowflake Inc.
Новая целевая цена в 130,00 долларов отражает примерно 18-кратное отношение ожидаемой стоимости предприятия к продажам 2026 года. Кроме того, оптимистичный сценарий Morgan Stanley устанавливает целевую цену в 175 долларов, предполагая, что Cloudflare захватит большую долю рынка Edge AI inference, что приведет к CAGR выручки более 30% до 2028 года, что на 10-20% выше консенсус-прогнозов на последующие годы.
Этот сценарий укрепит позиции Cloudflare как одной из немногих компаний корпоративного программного обеспечения, демонстрирующих рост выручки более чем на 30% в масштабе. Для более глубокого анализа оценки и перспектив роста Cloudflare инвесторы могут получить доступ к комплексному отчету Pro Research, доступному на Pro Research, который охватывает более 1 400 американских акций с подробными метриками и экспертными оценками.
В других недавних новостях Cloudflare, Inc. сообщила о значительном росте своих доходов в третьем квартале: выручка увеличилась на 28% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 430,1 миллиона долларов. Компания также наблюдает значительный рост своей клиентской базы, которая теперь насчитывает 3 265 клиентов, что на 28% больше, чем в прошлом году. Этот рост подкрепляется стратегическим участием Cloudflare в усилиях по кибербезопасности и ее фокусом на корпоративных продажах, что привело к заключению крупных контрактов, включая сделку на 7 миллионов долларов с компанией в сфере ИИ и контракт на 4,2 миллиона долларов с технологической компанией из списка Fortune 100.
Что касается будущих перспектив, Cloudflare ожидает продолжения роста объемов продаж и производительности. Прогнозы по выручке на четвертый квартал 2023 года указывают на 25-процентный рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, с ожидаемой выручкой от 451 до 452 миллионов долларов. Компания также ожидает, что выручка за весь 2024 год составит от 1,661 до 1,662 миллиарда долларов.
Финансовые показатели Cloudflare дополнительно подкрепляются высокой валовой маржой в 78,8% и чистой прибылью в 72,6 миллиона долларов. Компания также сообщила о свободном денежном потоке в размере 45,3 миллиона долларов при резерве денежных средств в 1,8 миллиарда долларов.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.