В понедельник Goldman Sachs скорректировал свою позицию по Toast Inc. (NYSE: TOST), изменив рейтинг акций с "Покупать" на "Нейтральный". При этом фирма повысила целевую цену до 45,00 долларов с предыдущих 34,00 долларов.
Согласно данным Pro Research, акции выглядят переоцененными на текущих уровнях, торгуясь вблизи 52-недельного максимума в 44,12 доллара. Пересмотр отражает смешанную перспективу, признавая положительные результаты компании, но сигнализируя о более осторожном подходе в будущем.
Решение о понижении рейтинга принято после значительного роста акций Toast, которые выросли на 138,44% с начала года. С впечатляющим ростом выручки на 29,5% и рыночной капитализацией, достигшей теперь 24,73 млрд долларов, Goldman Sachs признает успех компании в улучшении операционного рычага и потенциал повышения цен для поддержания роста валовой прибыли.
Первоначальный оптимизм также основывался на потенциале роста оценки, поскольку торговля Toast стала больше соответствовать ее конкурентам в сфере платежей, что указывало на возможность роста в направлении модели оценки, основанной на программном обеспечении. Анализ Pro Research раскрывает 12 дополнительных ключевых показателей о результатах деятельности Toast и метриках оценки.
Несмотря на понижение рейтинга, новая целевая цена представляет собой увеличение на 32% по сравнению с предыдущей целью, что указывает на корректировку недавнего повышения оценки компаний с проциклической экспозицией. Это повышение целевой цены является признанием устойчивых показателей компании и более широкой восприимчивости рынка к ее бизнес-модели.
Примечательно, что данные Pro Research показывают, что 5 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период, и ожидается, что компания достигнет прибыльности в этом году.
Goldman Sachs выразил мнение, что краткосрочные фундаментальные показатели Toast, вероятно, останутся стабильными, что повлияло на их пересмотренный рейтинг. Аналитики фирмы предполагают, что текущая цена акций теперь адекватно отражает позитивные события, которые ранее ожидались, что приводит к более сбалансированному взгляду на профиль риска и доходности акций.
Для комплексного анализа оценки и перспектив роста Toast инвесторы могут получить доступ к подробному отчету Pro Research, доступному исключительно на InvestingPro, охватывающему более 1 400 американских акций с экспертными оценками и действенной аналитикой.
Корректировка Goldman Sachs является прямым ответом на динамику рынка и показатели Toast Inc. Это подчеркивает продолжающийся анализ компании фирмой в контексте ее сектора и общего финансового ландшафта.
Обновленный рейтинг и целевая цена указывают на изменение стратегии на основе последних доступных данных и рыночных тенденций.
В других недавних новостях Toast Inc. оказалась в центре внимания после сильных результатов третьего квартала.
Компания, предоставляющая облачное программное обеспечение для ресторанов, сообщила о значительном расширении примерно на 7 000 новых локаций, что на 28% больше по сравнению с прошлым годом, доведя общее количество до почти 127 000.
Повторяющиеся потоки валовой прибыли выросли на 35%, а скорректированная EBITDA достигла 113 млн долларов. После этих событий DA Davidson снизила целевую цену акций Toast Inc. на 20%, но сохранила рейтинг "Покупать" из-за сильного роста EBITDA.
Mizuho Securities, с другой стороны, повысила целевую цену для Toast с 33,00 до 40,00 долларов, сохранив рейтинг "Лучше рынка". Эта положительная корректировка отражает способность компании повысить свой годовой прогноз по повторяющейся валовой прибыли без учета GAAP с 27-29% до 32-33%, что свидетельствует о ее операционной силе.
Помимо финансового роста, Toast запустила новые продукты для взаимодействия с клиентами и расширилась на рынки розничной торговли продуктами питания и напитками, а также на международные рынки, включая партнерство с Potbelly Sandwich Works. Однако операционные расходы увеличились на 11% из-за инвестиций в продажи, маркетинг и исследования и разработки.
На весь год Toast прогнозирует скорректированную EBITDA в диапазоне от 352 до 362 млн долларов, что отражает маржу в 26%. Это последние события, связанные с Toast Inc.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.