В пятницу UBS скорректировал свой прогноз по British American Tobacco (LON:BATS:LN) (NYSE: BTI), повысив целевую цену до 30,00 GBP с 28,00 GBP, сохранив при этом нейтральный рейтинг акций. Пересмотр отражает недавние события и вызовы, с которыми компания сталкивается на рынке.
Фирма отметила усилия British American Tobacco в области инноваций и конкурентоспособности, особенно в Соединенных Штатах, которые, как ожидается, обеспечат 54% EBIT компании в 2024 финансовом году. Эти достижения являются результатом инвестиций, сделанных за последние два-три года, и были подчеркнуты во время недавнего Дня рынков капитала компании.
Несмотря на положительные изменения, аналитик отметил, что рыночная среда для British American Tobacco остается динамичной. Среди вызовов - экспансия гибких производителей вейпов из Китая на мировые рынки и проблемы на рынке США. Решение Комиссии по международной торговле США (ITC) отказать во временном запрете на импорт нелегальных вейпов усугубляет эти проблемы.
Дополнительно усложняет ситуацию для British American Tobacco судебный процесс в Канаде, который, по оценкам UBS, окажет негативное влияние на прибыль на акцию (EPS) компании в размере 6%. Этот судебный процесс также влияет на гибкость баланса компании.
Аналитик предположил, что эти факторы могут вновь разжечь дискуссии о 25,5% доле British American Tobacco в ITC, оцениваемой в 14,1 млрд GBP или 21% рыночной капитализации компании. Существует вероятность того, что компания может уменьшить свою долю в ITC для укрепления своего баланса.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.