В пятницу BofA Securities возобновил покрытие Sompo Holdings, Inc. (8630:JP) (OTC: SMPNY), присвоив рейтинг "Покупать" с целевой ценой 5 270,00 японских иен. Анализ фирмы основан на модели дисконтирования дивидендов (DDM), которая предполагает изменение дивидендной стратегии компании после продажи стратегических пакетов акций.
Аналитик прогнозирует изменение дивидендной политики Sompo начиная с финансового года, заканчивающегося 31 марта, что приведет к выплате дивидендов в размере 38% от прибыли компании по МСФО. Для расчета терминальной стоимости на конец финансового года 31 марта использовались дивиденд на акцию (DPS) в размере 229 японских иен и ставка дисконтирования 4%.
Sompo Holdings поставила цель продать свои стратегические пакеты акций к концу финансового года 31 марта, что на год позже графика ее конкурентов, Tokio Marine Holding и MS&AD. Несмотря на эту задержку, аналитик решил стандартизировать сроки расчета терминальной стоимости, добавив к ней дивиденд за финансовый год, заканчивающийся 31 марта.
Аналитик ожидает, что в финансовом году, начинающемся 1 апреля 2024 года, не будет значительного снижения дивидендов, поскольку дивиденд установлен на уровне 38% от скорректированной прибыли, исключая любые доходы от продажи стратегических пакетов акций. Это приводит к мнению, что акции Sompo Holdings имеют потенциал для дальнейшего роста, особенно учитывая возможность пересмотра коэффициента выплаты дивидендов в сторону повышения по сравнению с конкурентами.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.