В четверг Barclays начал освещение GEA Group AG (G1A:GR) (OTC: GEAGY) с рейтингом "выше рынка" и установил целевую цену в 51,00 EUR за акцию. Банк считает, что GEA Group представляет собой инвестиционную возможность, которая в большей степени зависит от внутренних инициатив компании, чем от макроэкономических факторов. Новый генеральный директор, вступивший в должность в 2019 году, получил признание за эффективное управление компанией.
Анализ Barclays показывает, что хотя в ближайшей перспективе пересмотр прогнозов по прибыли GEA Group может быть ограниченным, в долгосрочной перспективе существует потенциал роста. Консенсус аналитиков в настоящее время не предполагает значительного расширения маржи для компании. Однако Barclays видит возможности для роста в ближайшие годы.
Финансовое учреждение отмечает, что GEA Group генерирует денежную доходность в середине однозначного процентного диапазона и торгуется по тому, что считается непритязательной оценкой. Текущая оценка составляет 12-кратное соотношение прогнозируемой стоимости предприятия к прибыли до вычета процентов и налогов (EV/EBIT) на 2026 год, что соответствует среднему показателю для европейских компаний сектора капитальных товаров. Это также представляет собой примерно 25% дисконт по сравнению с аналогами в секторе продуктов питания и напитков, согласно консенсус-данным Bloomberg.
Barclays предполагает, что в будущем возможна переоценка стоимости GEA Group. Банк считает, что в долгосрочной перспективе для GEA Group может быть достижим мультипликатор прибыли до вычета процентов и налогов (EBIT), близкий к 15, что отражает более оптимистичную оценку финансовых перспектив компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.