В среду CFRA подтвердила рейтинг "держать" для Grifols SA (GRF:SM) (OTC: GIFOF) с неизменной целевой ценой в 10,00 евро. Это решение было принято после того, как Brookfield Capital Partners объявила, что не будет продолжать свой план по приобретению испанской медицинской компании. Аналитик CFRA подчеркнул, что целевая цена основана на мультипликаторе EV/EBITDA 11x, что соответствует среднему показателю Grifols за три года.
Фоном для подтверждения рейтинга стало недавнее решение совета директоров Grifols рекомендовать не принимать индикативное предложение Brookfield. На прошлой неделе совет счел заявку в 6,45 млрд евро за все находящиеся в обращении акции ниже истинной стоимости компании и ее потенциала будущего роста. Этот шаг последовал за первоначальными обсуждениями в июле относительно возможного приобретения компании Brookfield и семьей основателей Grifols.
Поскольку приобретение больше не рассматривается, ожидается, что внимание вернется к операционным показателям Grifols. CFRA предполагает, что устойчивый спрос и экономически эффективное производство компании продолжат поддерживать прибыль. Однако рекомендуется проявлять осторожность из-за высокого коэффициента левериджа Grifols. Несмотря на некоторый прогресс в снижении долга, уровень левериджа компании остается выше по сравнению с аналогами в отрасли.
Grifols, лидер в производстве лекарств на основе плазмы, преодолевает сложный финансовый ландшафт. Подтверждение аналитиком рейтинга "держать" отражает сбалансированный взгляд на перспективы компании, признавая как ее операционные сильные стороны, так и финансовые проблемы.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.