В среду Rosenblatt подтвердила свою уверенность в Marvell Technology Group Ltd. (NASDAQ: MRVL), сохранив рейтинг "Покупать" и целевую цену в 120 долларов.
Фирма ожидает, что Marvell превзойдет ожидания в своем предстоящем отчете о прибылях за третий квартал 2025 финансового года и представит оптимистичный прогноз на следующий квартал. Прогноз предполагает, что выручка и прибыль на акцию Marvell могут превзойти как оценки фирмы, так и консенсус-прогнозы для кварталов октября и января.
Marvell планирует опубликовать свои финансовые результаты за третий квартал 2025 финансового года во вторник, 3 декабря 2024 года, после закрытия рынка. Аналитики прогнозируют, что выручка компании будет обусловлена сильным ростом в сфере искусственного интеллекта (ИИ), особенно в сегментах ASIC для центров обработки данных, сетевых технологий и электрооптики. Кроме того, ожидается восстановление в секторах корпоративных сетей/хранилищ данных и инфраструктуры операторов связи.
Прогнозы фирмы для октябрьского квартала Marvell установлены на уровне 1,45 млрд долларов выручки и 0,40 долларов скорректированной прибыли на акцию (EPS), что немного выше консенсус-прогнозов в 1,46 млрд долларов и 0,41 долларов EPS. На январский квартал фирма прогнозирует выручку в 1,60 млрд долларов и скорректированную EPS в 0,51 долларов, по сравнению с консенсусом в 1,65 млрд долларов и 0,52 долларов EPS.
Marvell недавно пересмотрела свои целевые показатели продаж в сфере ИИ на 2025 и 2026 финансовые годы до 1,5 млрд долларов и 2,5 млрд долларов соответственно. Аналитики полагают, что эти прогнозы могут быть консервативными, предполагая, что фактические показатели могут быть выше. Растущий портфель заказов на разработку заказных ASIC, охватывающий несколько поколений, подтверждает мнение о том, что Marvell увеличивает свою долю на общем адресуемом рынке (TAM) ИИ.
Позитивный прогноз для Marvell отражен в подтвержденной целевой цене в 120 долларов, которая основана на мультипликаторе цена/прибыль (P/E) в середине 30-х к прогнозируемой фирмой прибыли на акцию на 2027 финансовый год.
В других недавних новостях Marvell Technology привлекает внимание серией повышений рейтингов аналитиками и сильными результатами за второй квартал. Susquehanna сохранила позитивный взгляд на Marvell, повысив целевую цену до 110 долларов, обусловленный сильным спросом на ИИ и ожидаемыми стабильными показателями в предстоящем отчете о прибылях. Фирма также отметила потенциальный рост в сегментах Inphi и заказных ASIC Marvell.
Аналогично, Oppenheimer подтвердила рейтинг "выше рынка" для Marvell, повысив целевую цену до 110 долларов, ссылаясь на потенциальный рост, обусловленный секторами заказных вычислений и сетевых технологий/оптики. Фирма ожидает, что продажи Marvell, связанные с ИИ, превысят целевые показатели руководства в 1,5 млрд долларов и 2,5 млрд долларов на 2024 и 2025 календарные годы соответственно.
Deutsche Bank также сохранила рейтинг "покупать" для Marvell, оставив целевую цену на уровне 90 долларов, ожидая сильного отчета за третий квартал 2025 финансового года, обусловленного значительным ростом выручки от искусственного интеллекта. Несмотря на ожидаемое давление на валовую маржу, Marvell, вероятно, продемонстрирует впечатляющее расширение операционной маржи, способствуя росту скорректированной прибыли на акцию.
Loop Capital начала освещение Marvell, присвоив рейтинг "держать" и установив целевую цену в 95 долларов. Фирма признала сильные стороны Marvell и рост в ее секторе, но выразила осторожность из-за текущей оценки компании.
Marvell сообщила о выручке за второй квартал, превысившей ожидания, в размере 1,27 млрд долларов, что привело к тому, что BofA Securities, KeyBanc и TD Cowen сохранили позитивные рейтинги для Marvell с повышенными целевыми ценами, отражающими сильные показатели компании. Компания также планирует увеличить обратный выкуп акций в третьем квартале и ожидает последовательного роста во всех конечных рынках.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели и будущие перспективы Marvell Technology Group соответствуют нескольким ключевым выводам InvestingPro. Акции компании продемонстрировали замечательную силу: данные InvestingPro показывают общую доходность в 67,21% за последний год и 33,72% за последние три месяца. Эти сильные показатели поддерживают оптимистичную позицию Rosenblatt и их целевую цену в 120 долларов.
Советы InvestingPro подчеркивают, что чистая прибыль Marvell, как ожидается, вырастет в этом году, и аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной, что соответствует позитивному прогнозу прибыли, упомянутому в статье. Кроме того, компания работает с умеренным уровнем долга, и ее ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о финансовой стабильности в процессе роста в сфере ИИ и других секторах.
Стоит отметить, что Marvell в настоящее время торгуется при высоких мультипликаторах EBITDA и выручки, что может быть оправдано сильными перспективами роста в сфере ИИ и других развивающихся технологий. Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции Marvell.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.