В среду TD Cowen подтвердила рейтинг "Покупать" и целевую цену 290,00 долларов для акций Workday Inc . (NASDAQ:WDAY). Фирма отметила, что рост расчетных оставшихся обязательств по исполнению (cRPO) Workday в третьем квартале составил 15,3%, превысив прогнозируемый диапазон 14-15%.
Однако они также подчеркнули, что прогноз выручки по подписке на 2025 финансовый год был немного пересмотрен ниже среднего значения, а первоначальный прогноз на 2026 финансовый год оказался примерно на 85 миллионов долларов ниже ожиданий аналитиков.
По мнению TD Cowen, макроэкономические проблемы, особенно в регионе Европы, Ближнего Востока и Африки (EMEA), продолжают негативно влиять на рост. Несмотря на эти препятствия, фирма отметила положительные изменения в ключевых новых инициативах Workday.
Инициативы, включающие партнерства, продажи платформ и искусственный интеллект, развиваются успешно и, как ожидается, окажут более значительное влияние на бизнес-модель компании в предстоящем году.
Подтверждение аналитиком рейтинга "Покупать" и целевой цены отражает уверенность в долгосрочных перспективах Workday. Эта позиция подкрепляется результатами компании в ее недавних инициативах, которые, как ожидается, будут стимулировать будущий рост, несмотря на текущие экономические проблемы.
Workday, поставщик корпоративных облачных приложений для финансов и управления персоналом, работает в сложной экономической среде. Способность компании превзойти прогноз роста cRPO в третьем квартале демонстрирует устойчивость ее основных бизнес-операций.
Инвесторы и заинтересованные стороны Workday будут внимательно следить за тем, смогут ли стратегические инициативы компании продолжать компенсировать макроэкономическое давление и способствовать ее финансовым показателям, как прогнозирует TD Cowen. Сохранение фирмой рейтинга "Покупать" и целевой цены в 290 долларов свидетельствует о вере в способность компании преодолеть эти проблемы и принести ценность своим акционерам.
Среди других недавних новостей, Workday Inc. сообщила о 16% росте выручки от подписки в третьем квартале, достигнув 1 559 миллионов долларов. Однако компания скорректировала прогноз роста подписки на 2026 финансовый год до чуть более низкого уровня в 14%.
Аналитические фирмы дали смешанные реакции на эти события. Oppenheimer и BMO Capital подтвердили свой рейтинг "Превосходит рынок" для Workday, сигнализируя о уверенности в будущих показателях компании. Однако Goldman Sachs, несмотря на снижение целевой цены для Workday до 300 долларов, сохранил рейтинг "Покупать", ссылаясь на потенциальные выгоды от более благоприятной макроэкономической среды и успехи продуктов Workday в области искусственного интеллекта.
Citi повысила целевую цену для Workday до 287 долларов, сохранив нейтральный рейтинг и отметив расширение компании в области искусственного интеллекта, но также указав на краткосрочные риски. Guggenheim сохранила рейтинг "Продавать", выразив осторожность в отношении роста подписки и оценки.
Также произошли изменения в руководстве: Даг Робинсон уйдет на пенсию в конце финансового года, а Роб Энслин присоединится к компании в качестве президента и главного коммерческого директора. Эти недавние события отражают текущие стратегические корректировки внутри компании по мере того, как она движется к своим целям роста.
Аналитика InvestingPro
Финансовые показатели и рыночные результаты Workday предоставляют дополнительный контекст к анализу TD Cowen. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Workday составляет 71,3 миллиарда долларов, а коэффициент P/E равен 46,28, что указывает на высокие ожидания инвесторов относительно будущего роста. Выручка компании за последние двенадцать месяцев составила 7,86 миллиарда долларов, с впечатляющим ростом выручки на 17,07% за тот же период.
Два ключевых совета InvestingPro подчеркивают финансовые сильные стороны Workday: компания имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе, и поддерживает впечатляющую валовую прибыль. Эти факторы согласуются с позитивным прогнозом TD Cowen и могут способствовать способности Workday преодолевать макроэкономические проблемы, одновременно инвестируя в инициативы роста.
Несмотря на небольшое снижение прогноза выручки от подписки на 2025 финансовый год, валовая прибыль Workday в 75,77% подчеркивает ее операционную эффективность. Эта высокая маржа может обеспечить компании финансовую гибкость для продолжения инвестиций в ключевые инициативы, включая искусственный интеллект и продажи платформ, которые, по мнению TD Cowen, развиваются успешно.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Workday, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.