В среду Rosenblatt Securities повысила целевую цену акций Autodesk до 325 долларов с предыдущих 295 долларов, продолжая рекомендовать рейтинг "Покупать" для этой компании-разработчика программного обеспечения. Autodesk, акции которой торгуются на NASDAQ под тикером ADSK, отчиталась о результатах за третий квартал 2025 финансового года, показав выручку в соответствии с ожиданиями и рост на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Внедрение компанией новой модели прямого выставления счетов внесло примерно 1% в рост этого квартала.
Операционная маржа Autodesk в третьем квартале составила 36%, а прибыль на акцию по Non-GAAP составила 2,17 доллара, превзойдя как оценку Rosenblatt, так и консенсус в 2,12 доллара. Несмотря на стабильную макроэкономическую среду и восстанавливающиеся денежные потоки, акции Autodesk снизились в ходе торгов после закрытия основной сессии. Эта реакция может быть связана с недавним назначением Джанеша Мурджани новым финансовым директором после его работы в Elastic, которая показала неоднозначные результаты в этом году.
Гигант программного обеспечения также внес небольшие корректировки в прогнозы по выручке и операционной марже на 2025 финансовый год, что отражает уверенность компании в своей финансовой траектории. Этот оптимистичный прогноз подкрепляется прогрессом во внедрении новой программы прямого выставления счетов Autodesk, которая, как ожидается, положительно повлияет на будущий рост.
После квартального отчета Rosenblatt незначительно пересмотрела свои оценки, а также представила прогнозы на 2027 финансовый год. Решение фирмы о переносе оценки вперед лежит в основе новой целевой цены в 325 долларов, что свидетельствует о сохранении позитивного взгляда на финансовое здоровье и рыночные позиции Autodesk.
Отчет завершается примечанием о реакции рынка на показатели Autodesk и стратегические изменения в руководстве, указывая, что недавний рост цены акций компании перед публикацией отчета о прибылях и убытках и опыт работы нового финансового директора могли повлиять на настроения инвесторов.
Среди других недавних новостей, Autodesk сообщила о высоких результатах за третий квартал 2025 финансового года, с ростом выручки на 12% в постоянной валюте. Общая выручка компании выросла на 11%, при этом выручка от AutoCAD и AutoCAD LT увеличилась на 8%, а сегменты AEC и производства показали рост на 12% и 16% соответственно. Прямая выручка продемонстрировала значительный рост на 23%, составив теперь 42% от общей выручки. Кроме того, объем выставленных счетов вырос на 28%, частично благодаря внедрению новой модели транзакций в Западной Европе.
Mizuho Securities и Oppenheimer обновили свои прогнозы по Autodesk, сохранив рейтинги "Нейтрально" и "Превосходит рынок" соответственно. Mizuho повысила целевую цену до 280 долларов с 260 долларов, в то время как Oppenheimer подтвердила целевую цену в 350 долларов. Autodesk также объявила о назначении Джанеша Мурджани, ранее работавшего в Elastic N.V., новым финансовым директором.
Autodesk стремится поддерживать рамки роста 10-15% в долгосрочной перспективе и готовится к сильному росту свободного денежного потока в 2026 финансовом году.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые показатели и рыночная позиция Autodesk дополнительно освещаются данными InvestingPro. Впечатляющая валовая маржа компании в 91,92% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2025 года подчеркивает ее операционную эффективность, что соответствует позитивному прогнозу Rosenblatt. Это дополняется устойчивым ростом выручки на 11,38% за тот же период, что соответствует 11% росту по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, упомянутому в статье.
Советы InvestingPro подчеркивают сильные рыночные показатели Autodesk: акции торгуются вблизи 52-недельного максимума и показывают значительную доходность в 57,2% за последний год. Это согласуется с упоминанием в статье недавнего роста цены акций. Кроме того, высокий мультипликатор прибыли компании и коэффициент P/E 64,26 свидетельствуют о уверенности инвесторов в перспективах будущего роста, несмотря на небольшое снижение в ходе торгов после закрытия основной сессии, отмеченное в статье.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 17 дополнительных советов по Autodesk, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.