В среду аналитическая группа Telsey Advisory Group скорректировала свой прогноз по акциям Kohl's (NYSE: KSS), снизив целевую цену до 17 долларов с прежних 23 долларов, сохранив при этом рейтинг "соответствует рынку" для акций компании. Решение последовало за отчетом, отмечающим третий квартал подряд трудностей с продажами у Kohl's, несмотря на сильные показатели в отдельных растущих сегментах, таких как Sephora, товары для дома, подарки и импульсные покупки.
Kohl's столкнулась с ослаблением валовой маржи, что в сочетании с контролируемыми расходами привело к значительному отставанию от прогнозов по прибыли. Компания также пересмотрела свой годовой прогноз в сторону понижения, указывая на потенциальные препятствия в предстоящем праздничном сезоне. Этот пересмотр происходит в то время, когда Kohl's переживает смену генерального директора, что предполагает более длительный период стабилизации после лет нестабильных показателей.
Фирма отмечает снижение расходов на средний однозначный процент и снижение уровня запасов на низкий однозначный процент. Аналитик также отметил продолжающийся успех партнерства с Sephora и первоначальные выгоды от введения 200 магазинов Babies R' Us в формате "магазин в магазине" внутри Kohl's.
Однако общая оценка указывает на то, что восстановление в текущей макроэкономической среде может занять больше времени, чем предполагалось изначально, и, вероятно, потребует инновационных стратегий.
Сниженная целевая цена акций основана на мультипликаторе 9,9x, примененном к прогнозу прибыли на акцию на два года вперед в размере 1,72 доллара. Это небольшая корректировка по сравнению с краткосрочным мультипликатором 9,6x и средним годовым мультипликатором 10,3x. Пересмотренная цель отражает недавние операционные ошибки и скорректированные оценки прибыли для розничной сети.
В других недавних новостях, Kohl's Corporation сталкивается со значительными проблемами, что подчеркивается их показателями за третий квартал. Компания сообщила о снижении прибыли на акцию до 0,20 доллара и резком падении сопоставимых продаж на 9,3%. Несмотря на эти неудачи, Kohl's удалось увеличить валовую маржу и увидеть рост продаж в сегменте красоты на 15% благодаря партнерству с Sephora.
В ответ на эти события несколько аналитиков скорректировали свою позицию по Kohl's. Guggenheim сохранил рейтинг "покупать", но снизил целевую цену до 25 долларов, в то время как Citi снизил целевую цену с 18 до 14 долларов. Baird понизил рейтинг акций с "превосходит рынок" до "нейтрально", а Evercore ISI снизил целевую цену до 14 долларов, сохранив нейтральные рейтинги.
Kohl's инициировала несколько стратегий для решения этих проблем, включая более целенаправленные акции и возвращение определенных категорий продуктов. Несмотря на разочаровывающие результаты третьего квартала и пересмотренные ожидания, Guggenheim остается оптимистичным в отношении стратегических инициатив Kohl's и потенциала восстановления роста продаж.
Это недавние события, поскольку Kohl's проходит период стратегического репозиционирования под новым руководством, с назначением Эшли Бьюкенена новым генеральным директором, запланированным на январь 2025 года.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro рисуют сложную картину для Kohl's, что согласуется с осторожной позицией Telsey Advisory Group. Акции компании в настоящее время торгуются при низком коэффициенте P/E 8,3, что может указывать на потенциальную недооценку. Однако это следует рассматривать в контексте недавних проблем с показателями.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Kohl's торгуется вблизи своего 52-недельного минимума, при этом цена акций значительно упала за последние три месяца. Эта тенденция коррелирует со сниженной целевой ценой аналитика и отражает текущие трудности компании. Несмотря на эти проблемы, Kohl's поддерживает значительную дивидендную доходность в 13,14%, что может привлечь инвесторов, ориентированных на доход.
Выручка компании в размере 17,12 млрд долларов за последние двенадцать месяцев показывает небольшое снижение на 3,59%, что соответствует упомянутым в статье трудностям с продажами. Однако Kohl's остается прибыльной, с валовой маржой 40,08% и операционной маржой 3,88%.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Kohl's, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.