В среду Susquehanna подтвердила позитивный рейтинг акций Ambarella (NASDAQ:AMBA), повысив целевую цену до 85 долларов с 70 долларов. Аналитик фирмы отметил сильные результаты Ambarella, ссылаясь на отчет о прибылях и убытках компании, опубликованный во вторник вечером.
Результаты Ambarella превзошли ожидания, и компания предоставила оптимистичный прогноз, обусловленный выпуском новых продуктов, особенно процессоров для ИИ-вывода. Периферийный ИИ теперь составляет около 70% от общей выручки Ambarella, что является рекордным показателем, при этом ожидается, что ИИ-системы на чипе (SoC) принесут около 80 миллионов долларов в текущем году.
Руководство Ambarella оптимистично оценивает роль ИИ как драйвера роста как в автомобильном секторе, так и в сфере Интернета вещей (IoT) на 2026 финансовый год. В автомобильном сегменте компания получила проекты по электронным зеркалам с Xpeng и Honda/Dongfeng, а также договоренность по системам помощи водителю (ADAS) уровня L2 с Smart Automobile.
Несмотря на пересмотренную оценку воронки автомобильной выручки примерно в 2,2 миллиарда долларов, снизившуюся с 2,4 миллиарда долларов из-за задержек и отмены проектов, Ambarella активно ищет дополнительные контракты для своего семейства ИИ-систем на чипе CV3-AD.
В сегменте IoT Ambarella объявила о своем первом клиенте для семейства CV7 и похвасталась победами с крупными компаниями, такими как Bosch, Verkada и Grab. Компания также ожидает продать более миллиона единиц серии CV5 по цене от 25 до 50 долларов за штуку. В результате Ambarella повысила свой прогноз по выручке на 2025 финансовый год, ожидая рост на 22-24% по сравнению с предыдущим годом, что является корректировкой от ранее прогнозируемого роста в середине-конце подросткового возраста.
Несмотря на снижение показателей валовой маржи из-за ассортимента продукции и неожиданного роста устаревших продуктов, руководство ожидает нормализации маржи в целевом диапазоне 59-62%. Операционные расходы были ниже ожидаемых благодаря строгому управлению расходами, хотя ожидается их рост в квартальном исчислении для поддержки растущих возможностей Ambarella в области ИИ на рынках ADAS, больших языковых моделей (LLM) и ИИ для IoT.
Аналитик Susquehanna заключил, выразив энтузиазм по поводу предстоящих демонстраций продуктов Ambarella на выставке потребительской электроники (CES) в начале января, которая традиционно демонстрирует новые возможности и применения продуктов. Повышенная целевая цена фирмы отражает уверенность в устойчивом росте Ambarella, обусловленном ИИ в автомобильном секторе и секторе IoT.
В других недавних новостях Ambarella сообщила о сильных результатах за третий квартал, с заметным увеличением выручки на 63% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 82,7 миллиона долларов. Финансовая компания Stifel отреагировала на эти сильные результаты, повысив целевую цену для Ambarella с 80,00 до 95,00 долларов и сохранив рейтинг "Покупать". Это произошло после того, как выручка Ambarella превзошла оценку Stifel на 4,6%, обусловленная значительным спросом в автомобильном секторе и секторе Интернета вещей (IoT).
Что касается других недавних событий, Ambarella вернулась к не-GAAP прибыльности с чистой прибылью в 4,5 миллиона долларов и увеличила свои денежные средства и рыночные ценные бумаги до 226,5 миллиона долларов. Выручка, связанная с ИИ, теперь составляет около 70% от общей выручки. Воронка автомобильных проектов компании оценивается примерно в 2,2 миллиарда долларов, и компания разрабатывает технологию 2-нм процесса для приложений ИИ следующего поколения.
На будущее Ambarella предоставила прогноз по выручке на середину диапазона в 78,0 миллионов долларов на четвертый квартал 2025 финансового года. Компания также прогнозирует рост выручки на 22-24% на 2025 финансовый год, с продолжающимся ростом как в автомобильном, так и в IoT сегментах до 2026 финансового года. Несмотря на задержки и отмены проектов, в основном в Европе и США, Ambarella остается уверенной в своей траектории роста.
Выводы InvestingPro
Недавние показатели и будущие перспективы Ambarella, отмеченные в статье, отражены в нескольких ключевых метриках и выводах от InvestingPro. Акции компании показали значительный рост, с доходностью 29,59% за последние три месяца и сильной доходностью 36,49% за последние шесть месяцев. Это соответствует позитивному прогнозу, представленному в статье, особенно в отношении роста Ambarella в сфере ИИ в автомобильном секторе и секторе IoT.
Совет InvestingPro отмечает, что 13 аналитиков повысили свои прогнозы по прибыли на предстоящий период, что подтверждает повышенный прогноз компании по выручке на 2025 финансовый год, упомянутый в статье. Кроме того, ликвидные активы Ambarella, превышающие краткосрочные обязательства, свидетельствуют о финансовой стабильности, поскольку компания преследует возможности роста в технологиях ИИ.
Однако стоит отметить, что Ambarella в настоящее время торгуется с высоким мультипликатором выручки, с коэффициентом цены к балансовой стоимости 5,16. Это может указывать на то, что инвесторы закладывают в цену значительный будущий рост, что соответствует оптимистичным прогнозам компании по расширению в сфере ИИ.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Ambarella, предоставляя более комплексный взгляд на финансовое здоровье компании и ее положение на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.