В среду Guggenheim сохранила рейтинг "Покупать" для Kohl's (NYSE:KSS), но снизила целевую цену до 25 долларов с предыдущих 26 долларов. Корректировка последовала за отчетом Kohl's о прибыли за третий квартал, который показал прибыль на акцию (EPS) в размере 0,20 доллара, что не дотянуло до ожидаемых 0,28 доллара.
Компания столкнулась со значительным снижением сопоставимых продаж в магазинах (comps), сообщив о падении на 9,3%, что значительно превышает снижение на 5% во втором квартале и 4% в первом квартале, и намного ниже ожидаемого снижения на 5,0%.
Квартал Kohl's был отмечен рядом проблем, включая более слабый трафик, особенно в сезон возвращения в школу, уменьшение запасов частных брендов одежды и снижение продаж в определенных категориях, таких как ювелирные изделия и товары для дома. Несмотря на неудачи в основных категориях одежды и обуви, ритейлер наблюдал рост в других областях: продажи косметики через партнерство с Sephora выросли на 15%, продажи товаров для дома увеличились на 50%, а импульсные покупки выросли на 40%.
Руководство активно решает эти проблемы с помощью таких стратегий, как более целенаправленные акции, усиленные усилия в социальных сетях и цифровом маркетинге, а также возвращение определенных категорий продуктов. Kohl's также сообщила о небольшом увеличении валовой маржи до 39,1%, что объясняется улучшенным управлением запасами и снижением расходов на фрахт, хотя это было компенсировано более высоким проникновением цифровых продаж и увеличением промо-активности.
Смотря вперед, Guggenheim прогнозирует продолжение проблем с продажами для Kohl's, корректируя оценку сопоставимых продаж на четвертый квартал до падения на 7,5% с предыдущего снижения на 2%. Соответственно, фирма пересмотрела свои оценки EPS на полный год для 2024 и 2025 финансовых годов до 1,20 и 1,55 доллара соответственно, снизив их с предыдущих прогнозов в 2,00 и 2,25 доллара.
Несмотря на разочаровывающие результаты третьего квартала и пересмотренные ожидания, Guggenheim остается оптимистичной в отношении стратегических инициатив Kohl's и потенциала восстановления роста продаж.
В других недавних новостях, Kohl's Corporation столкнулась с трудным периодом, отмеченным падением прибыли на акцию в третьем квартале до 0,20 доллара и значительным снижением сопоставимых продаж на 9,3%. Несмотря на эти трудности, компания сообщила о росте валовой маржи и увеличении продаж косметики через свои точки Sephora на 15%.
В ответ на эти события такие фирмы, как Citi, Baird и Evercore ISI, скорректировали свою позицию по Kohl's. Citi снизила целевую цену с 18 до 14 долларов, Baird понизила рейтинг акций с "Лучше рынка" до "Нейтрально", а Evercore ISI снизила целевую цену до 14 долларов, все сохранив нейтральные рейтинги.
Кроме того, Kohl's борется с трудностями в продажах, причем на результаты последнего квартала повлияли как внешние факторы, так и внутренние ошибки. Компания запустила несколько инициатив и партнерств для оживления продаж, но эти усилия пока не принесли значительного улучшения. Аналитики предполагают, что закрытие магазинов может быть необходимым шагом для повышения прибыльности.
Это недавние события, поскольку Kohl's проходит период стратегического репозиционирования под новым руководством. Назначение Эшли Бьюкенена новым генеральным директором запланировано на январь 2025 года. Несмотря на общий спад, Kohl's видит возможности роста в расширении ассортимента продукции, включая магазины Babies R Us и ювелирные изделия.
Выводы InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к текущей финансовой ситуации и рыночным показателям Kohl's. Коэффициент P/E компании составляет 8,3, что указывает на относительно низкий мультипликатор прибыли. Это соответствует одному из советов InvestingPro, который предполагает, что акции Kohl's торгуются с низким мультипликатором прибыли.
Кроме того, Kohl's может похвастаться значительной дивидендной доходностью в 13,14%, что подчеркивает еще один совет InvestingPro о том, что компания выплачивает существенные дивиденды акционерам. Эта высокая доходность может быть привлекательной для инвесторов, ориентированных на доход, особенно учитывая, что Kohl's поддерживает выплату дивидендов в течение 14 лет подряд.
Однако важно отметить, что акции недавно столкнулись со значительными трудностями. Общая доходность за 1 месяц составила -20,06%, а за 6 месяцев -39,74%, что отражает проблемы, упомянутые в статье, включая более слабый трафик и снижение продаж в ключевых категориях. Эти цифры подтверждают совет InvestingPro, указывающий на то, что акции сильно пострадали за последние шесть месяцев.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Kohl's, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее рыночной позиции.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.