В среду Erste Group скорректировала свою позицию по акциям Eli Lilly, изменив рекомендацию с "Покупать" на "Держать". Решение обусловлено опасениями относительно соотношения запасов и дебиторской задолженности компании к объему продаж, которые достигли самого высокого уровня за последние шесть лет.
По мнению аналитика Erste Group, хотя Eli Lilly обладает сильным портфелем продуктов с многообещающим потенциалом, текущие финансовые показатели указывают на замедление темпов роста продаж в будущем. Аналитик отметил позитивные перспективы развития прибыли компании, но предостерег от недавнего роста коэффициентов запасов к продажам и дебиторской задолженности к продажам.
Коэффициент запасов к продажам Eli Lilly измеряет количество запасов, которые компания держит по отношению к своим продажам, и более высокий коэффициент может указывать на избыточные запасы или замедление спроса. Аналогично, коэффициент дебиторской задолженности к продажам оценивает долю продаж, которые еще не собраны в виде денежных средств. Высокие уровни обоих коэффициентов предполагают, что каналы продаж Eli Lilly могут быть достаточно заполнены, что потенциально может привести к замедлению роста продаж.
Комментарии аналитика отражают осторожный подход, признавая силу будущих продуктовых предложений Eli Lilly, но также учитывая финансовые показатели, которые могут повлиять на результаты продаж компании. В результате этих факторов Erste Group решила понизить рейтинг акций Eli Lilly.
Инвесторы и наблюдатели рынка, вероятно, будут внимательно следить за предстоящими финансовыми отчетами Eli Lilly на предмет любых признаков ожидаемого замедления роста продаж, на которое указывают текущие уровни запасов и дебиторской задолженности по отношению к продажам.
В других недавних новостях, Eli Lilly продемонстрировала устойчивый рост прибыли в третьем квартале, с значительным увеличением выручки на 42%. Этот рост был в значительной степени обусловлен продажами препаратов от диабета и рака, Mounjaro и Zepbound, которые превысили 3 млрд долларов.
Прибыль компании на акцию также выросла до 1,18 доллара с 0,10 доллара за тот же квартал предыдущего года. Truist Securities скорректировала целевую цену акций Eli Lilly, немного снизив ее с 1 033 до 1 029 долларов, сохранив при этом рейтинг "Покупать". Фирма отметила устойчивый спрос на лечение диабета 2 типа и ожирения как ключевые факторы роста для Eli Lilly.
Компания также пересмотрела свой прогноз по выручке на 2024 год в сторону повышения до 45,4-46 млрд долларов, что отражает ожидаемый 50% рост в четвертом квартале. Новые одобрения в США для Ebglyss и Kisunla, а также положительные данные исследований tirzepatide и donanemab были среди недавних ключевых достижений в разработке препаратов компании.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Erste Group, данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст о финансовых показателях Eli Lilly. Рост выручки компании остается сильным, увеличившись на 27,41% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года. Этот устойчивый рост дополнительно подкрепляется впечатляющей валовой маржой в 80,91%, что указывает на эффективное управление затратами.
Советы InvestingPro подчеркивают стабильную историю дивидендов Eli Lilly, которая выплачивала их в течение 54 лет подряд и повышала в течение 10 лет подряд. Это демонстрирует финансовую стабильность компании и приверженность доходам акционеров, несмотря на опасения, связанные с коэффициентами запасов и дебиторской задолженности.
Однако инвесторам следует отметить, что Eli Lilly торгуется при высоком коэффициенте P/E 84,81, что согласуется с решением Erste Group изменить рекомендацию с "Покупать" на "Держать". Этот показатель оценки предполагает, что акции могут быть оценены на уровне совершенства, оставляя мало места для ошибок, если ожидаемое замедление роста продаж материализуется.
Для тех, кто ищет более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 15 дополнительных советов по Eli Lilly, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.