В среду Mizuho Securities скорректировала целевую цену акций Dell Technologies Inc (NYSE:DELL) до 150 долларов с предыдущих 155 долларов, сохранив при этом рейтинг "Превосходит рынок". Корректировка последовала за недавним отчетом Dell о прибыли за октябрьский квартал, который показал выручку в размере 24,4 млрд долларов, что немного ниже консенсус-прогноза в 24,6 млрд долларов. Компания также представила прогноз на январский квартал, ожидая, что выручка будет примерно на том же уровне квартал к кварталу и составит 24,5 млрд долларов, что ниже консенсус-прогноза в 25,4 млрд долларов.
Основное внимание было уделено выручке Dell от серверов для искусственного интеллекта (ИИ), при этом заказы в этом сегменте достигли 3,6 млрд долларов, что на 13% больше, чем в предыдущем квартале, а портфель заказов вырос на 18% до 4,5 млрд долларов. Портфель заказов на серверы для ИИ также показал значительный рост, увеличившись более чем на 50% по сравнению с предыдущим кварталом. Несмотря на эти высокие показатели заказов, выручка от серверов для ИИ снизилась примерно на 6% по сравнению с предыдущим кварталом, а прогноз на предстоящий квартал немного снижен, что способствовало негативной реакции в ходе торгов после закрытия основной сессии.
Подразделение Infrastructure Solutions Group (ISG) компании, которое включает серверы для ИИ, продемонстрировало устойчивую операционную маржу в 13,3%, что на 230 базисных пунктов выше, чем в предыдущем квартале. Однако в отчете также отмечена задержка в цикле обновления ПК, что может повлиять на показатели в ближайшей перспективе.
В комментарии Mizuho подчеркивается конкурентная позиция Dell на рынке серверов для ИИ, предполагая, что компания получает заказы на фоне неопределенности, с которой сталкиваются ее конкуренты. Фирма ожидает, что выручка Dell от серверов для ИИ продолжит расти в 2025 финансовом году. Несмотря на снижение целевой цены, Mizuho сохраняет оптимизм в отношении перспектив Dell, ссылаясь на потенциальные благоприятные факторы, связанные с сильным циклом обновления ПК и ПК для ИИ в ближайшие годы.
Среди других недавних новостей, Dell Technologies сообщила о 10-процентном росте общей выручки до 24,4 млрд долларов, чему способствовало подразделение Infrastructure Solutions Group (ISG), которое продемонстрировало значительный рост выручки благодаря фокусу на инфраструктуре ИИ и серверных решениях. Прибыль компании на акцию также выросла до 2,15 долларов, что на 14% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Заказы Dell на серверы для ИИ достигли рекордных 3,6 млрд долларов, что свидетельствует о высоком спросе на рынке серверов для ИИ. В недавних оценках аналитиков Citi сохранил рейтинг "Покупать" для Dell, но снизил целевую цену до 156 долларов со 160 долларов, Goldman Sachs также сохранил рейтинг "Покупать" и повысил целевую цену до 165 долларов, а Bernstein SocGen Group подтвердила рейтинг "Превосходит рынок" с целевой ценой 140,00 долларов. Несмотря на небольшое снижение выручки подразделения Client Solutions Group (CSG), Dell сохраняет оптимизм в отношении 2026 финансового года, ожидая роста циклов обновления ПК и серверов, а также продолжения роста спроса на серверы для ИИ. Эти недавние события отражают стратегический фокус Dell на инфраструктуре ИИ и серверных решениях, что привело к существенному росту в ее ISG.
Аналитика InvestingPro
Dell Technologies Inc (NYSE:DELL) продолжает демонстрировать сильные финансовые показатели и рыночные позиции, что отражается в недавних данных и советах InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 99,5 млрд долларов, подчеркивая ее значительное присутствие в индустрии технологического оборудования, хранения данных и периферийных устройств.
Данные InvestingPro показывают, что Dell достигла замечательной общей доходности по цене в 93,3% за последний год, что соответствует оптимистичному прогнозу Mizuho на будущее компании. Этот показатель дополнительно подкрепляется сильной доходностью в 27,16% за последние три месяца, что указывает на положительную динамику акций.
Два ключевых совета InvestingPro подчеркивают финансовую стратегию Dell и создание стоимости для акционеров. Во-первых, руководство агрессивно выкупает акции, что часто сигнализирует о уверенности в будущем компании и может потенциально увеличить прибыль на акцию. Во-вторых, Dell может похвастаться высокой доходностью для акционеров, что свидетельствует о приверженности возврату стоимости инвесторам через дивиденды и обратный выкуп акций.
Эти выводы дополняют анализ Mizuho конкурентной позиции Dell на рынке серверов для ИИ и ожидаемого роста выручки от серверов для ИИ. Способность компании поддерживать сильные финансовые показатели при инвестировании в будущие области роста, такие как ИИ, согласуется с ее устойчивой рыночной доходностью и политикой, ориентированной на акционеров.
Для инвесторов, стремящихся к более глубокому пониманию финансового здоровья Dell и перспектив роста, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов, предоставляя комплексный взгляд на сильные стороны компании и потенциальные проблемы в развивающемся ландшафте технологического оборудования.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.