В среду Cantor Fitzgerald скорректировала свой прогноз по Iris Energy Ltd. (NASDAQ: IREN), повысив целевую цену до 23 долларов с 20 долларов, сохранив при этом рейтинг "Лучше рынка". Фирма отметила недавнее решение компании расширить свои операции по майнингу Bitcoin, что, как ожидается, значительно увеличит ее хешрейт.
Iris Energy, опубликовавшая свой ежемесячный операционный отчет за октябрь 6 ноября, наблюдает рост цен на Bitcoin и хешрейта, что делает ее бизнес по майнингу Bitcoin более прибыльным. Компания решила выделить 300 из оставшихся 400 мегаватт (МВт) на своем объекте в Чайлдрессе для майнинга Bitcoin. Ожидается, что это расширение увеличит общий хешрейт Iris Energy до 50 EH/s к июню.
Несмотря на фокус на майнинге Bitcoin, Iris Energy по-прежнему открыта для сделок по колокации. Руководство упомянуло во время звонка, что "триллионный гиперскейлер" проявил интерес к их объекту мощностью 1,4 гигаватта (ГВт), о котором было подробно рассказано впервые. Фирма считает, что Iris Energy предлагает двойное преимущество, поскольку она готова стать ведущим майнером Bitcoin по хешрейту, а также имеет потенциал для раскрытия значительной акционерной стоимости со своим объектом Sweetwater.
Руководство также обсудило возможность возврата капитала акционерам к 2025 году, рассматривая идею дивидендов в Bitcoin. Однако основное использование капитала, как ожидается, будет направлено на капитальные затраты (capex), при этом для достижения цели в 50 EH/s потребуется около 500 миллионов долларов, а для развития объекта Sweetwater - потенциально 1 миллиард долларов.
Анализ Cantor Fitzgerald предполагает, что профиль риска/доходности Iris Energy является благоприятным, учитывая потенциал роста в майнинге Bitcoin и возможности в области ИИ/высокопроизводительных вычислений (HPC). Оценка Iris Energy фирмой ниже по мультипликатору стоимости предприятия (за вычетом Bitcoin)/хешрейт по сравнению с другими чистыми майнерами Bitcoin, хотя Iris Energy, вероятно, станет майнером с самыми низкими затратами в их покрытии к концу года.
В других недавних новостях, iRen сообщила о сильном первом квартале 2025 финансового года, подкрепленном значительным ростом в майнинге Bitcoin и облачных сервисах ИИ. Компания расширяет свои операции по майнингу Bitcoin до 50 экзахеш в первой половине 2025 года, сохраняя при этом низкозатратную операционную деятельность. Финансовые показатели квартала включают скорректированную EBITDA в размере 2,6 миллиона канадских долларов, выручку от майнинга Bitcoin в размере 54,3 миллиона канадских долларов и выручку от облачных сервисов ИИ в размере 3,2 миллиона долларов.
iRen также изучает альтернативные инструменты финансирования и рассматривает возможность распределения средств инвесторам в 2025 году. Компания обеспечила проект дата-центра Sweetwater мощностью 1,4 гигаватта в Западном Техасе и расширила свои земельные владения до более чем 1 300 акров. Среди этих недавних событий iRen также переходит на статус внутреннего эмитента США с отчетностью по US GAAP, что указывает на потенциальное включение в индекс Russell 2000.
Соучредитель и со-генеральный директор компании Даниэль Робертс подчеркнул позицию iRen как низкозатратного производителя сырьевых товаров, ориентированного на доходность для инвесторов. Стратегические разработки iRen также включают ввод в эксплуатацию графических процессоров NVIDIA H200 в своем дата-центре в Принс-Джордже, поддерживающих значительную потенциальную прибыль от оборудования, и ускорение строительства электрической подстанции для своего дата-центра в Техасе, которая, как ожидается, будет введена в эксплуатацию к апрелю 2026 года. Эти разработки подчеркивают сильное начало 2025 финансового года для iRen с четким фокусом на расширение и устойчивость в своих операциях.
Выводы InvestingPro
Стратегическое расширение Iris Energy в майнинге Bitcoin согласуется с ее впечатляющими финансовыми показателями. Согласно данным InvestingPro, компания показала замечательный рост выручки на 149,98% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 4 квартал 2024 года, с сильной валовой маржой прибыли в 88,24%. Эта устойчивая производительность поддерживает оптимистичный прогноз Cantor Fitzgerald на будущее компании.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Iris Energy имеет больше денежных средств, чем долгов на своем балансе, что может обеспечить финансовую гибкость, необходимую для ее амбициозных планов расширения. Кроме того, акции компании продемонстрировали сильную доходность за последний год, с общей доходностью по цене 151,58% по последним данным.
Однако инвесторам следует отметить, что Iris Energy в настоящее время не является прибыльной и быстро расходует денежные средства, как указано в советах InvestingPro. Это согласуется с фокусом компании на капитальных затратах для роста, а не на немедленной прибыльности или возврате средств акционерам.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Iris Energy, предоставляя более комплексный взгляд на финансовое здоровье компании и ее положение на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.