В среду Citi обновила свою модель оценки для ACV Auctions Inc (NASDAQ:ACVA), что привело к повышению целевой цены акций. Новая цель установлена на уровне 27,00 долларов, по сравнению с предыдущей целью в 22,00 доллара, при этом фирма сохраняет рейтинг "Покупать" для этих акций.
Корректировка произошла после оценки недавних показателей ACV Auctions, которые продемонстрировали значительное увеличение количества проданных единиц на аукционной площадке на 32% в годовом исчислении в третьем квартале, с органическим ростом на 19% в годовом исчислении. Компания также отметила улучшение коэффициентов конверсии.
Анализ Citi указал на преимущества стабилизации рынка новых автомобилей для оптового сектора. Считается, что ACV Auctions захватывает долю оптового рынка в высоких десятках процентов, который в настоящее время примерно на 15% является цифровым. ACV Auctions приближается к 10% доле этого цифрового сегмента.
Фирма отметила положительное восприятие новых предложений ACV Auctions, таких как ClearCar, который, по прогнозам, к концу года будет использоваться примерно 1 000 дилеров. Другие продукты, такие как ACV Max и Self-Inspection, также набирают популярность, особенно учитывая, что Commercial Wholesale вырос до более чем 5% от общего объема продаж в третьем квартале в 10 локациях.
Несмотря на возможные сезонные спады в четвертом квартале и первой половине 2025 года из-за последствий ураганов, Citi остается уверенной в способности ACV Auctions увеличивать долю транзакций и расширять маржу в обозримом будущем.
В других недавних новостях, ACV Auctions Inc. сообщила о 44% увеличении выручки в третьем квартале 2024 года, достигнув рекордных 171 миллиона долларов. Продажи автомобилей компании также значительно выросли на 32%, достигнув 198 000 единиц. Примечательно, что ACV Auctions превзошла ожидания по скорректированной EBITDA, которая составила 11 миллионов долларов, превысив прогноз на 38%. Эти недавние события привели к тому, что компания повысила прогноз по выручке на весь год до уровня между 630 и 634 миллионами долларов. Несмотря на влияние недавних ураганов на оценки выручки и EBITDA четвертого квартала, руководство остается уверенным в достижении целевых показателей скорректированной EBITDA на 2024 год. Стратегический фокус компании на расширении доли рынка и дифференциации продуктов, подкрепленный инвестициями в технологии, позиционирует ACV Auctions для продолжения роста. Наконец, компания также стремится к восстановлению объемов оптового рынка дилеров до исторических уровней.
Выводы InvestingPro
ACV Auctions Inc (NASDAQ:ACVA) демонстрирует многообещающие признаки, которые соответствуют оптимистичному прогнозу Citi. Согласно данным InvestingPro, рост выручки компании был устойчивым, увеличившись на 29,34% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года, и еще более впечатляющий рост на 43,96% в последнем квартале. Эта сильная производительность отражается в рыночных показателях акций, с доходностью 50,57% за последний год.
Советы InvestingPro подчеркивают, что аналитики ожидают рост продаж в текущем году, что поддерживает позитивную позицию Citi относительно расширения доли рынка компании. Кроме того, совет, указывающий на то, что ACV Auctions имеет больше наличных средств, чем долгов на своем балансе, предполагает финансовую стабильность, которая может быть решающей для финансирования инициатив роста, таких как ClearCar и ACV Max.
Стоит отметить, что хотя компания в настоящее время не является прибыльной, советы InvestingPro раскрывают, что аналитики прогнозируют прибыльность в этом году. Это ожидание, в сочетании с ожидаемым ростом продаж, может оправдать высокий мультипликатор выручки, по которому торгуются акции.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов для ACV Auctions, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.