В среду аналитик UBS повысил рейтинг Dick's Sporting Goods (NYSE:DKS) с "нейтрального" до "покупать", одновременно подняв целевую цену до 260$ с предыдущих 225$. Аналитик считает, что компания готова к устойчивому росту благодаря своей уникальной конкурентной позиции и расширению экосистемы. Это включает планы по открытию более 50 новых флагманских магазинов House of Sport в ближайшие годы.
Аналитик прогнозирует, что Dick's Sporting Goods продолжит увеличивать свое лидерство в спортивной обуви, одежде и инвентаре, привлекая больше клиентов и увеличивая свою долю в их расходах. Ожидается, что этот рост сделает компанию более ценной как для брендов, так и для арендодателей, позволяя ей получить доступ к лучшим продуктам и недвижимости, что, в свою очередь, должно привлечь еще больше клиентов.
Кроме того, аналитик отмечает, что Dick's Sporting Goods успешно интегрировала гибкость в свою структуру затрат, что может служить рычагом для поддержки прибыльности. За последние семь кварталов расходы компании на продажи, общие и административные расходы (SG&A) росли в два раза быстрее, чем продажи, что указывает на стратегические реинвестиции для укрепления рыночной позиции.
Аналитик также отмечает, что рынок может начать присваивать премию мультипликатору цена/прибыль (PE) Dick's Sporting Goods на ближайшие двенадцать месяцев, который в среднем составлял около 12x за последние пять лет. Это ожидание основано на стабильном превышении показателей компании в последние кварталы.
Наконец, в отчете упоминается, что доходность свободного денежного потока (FCF) в 5% обеспечивает поддержку оценки акций компании при снижении. Этот финансовый показатель рассматривается как страховка для инвесторов, предполагая, что акции могут иметь прочную основу даже при колебаниях рыночных условий.
В других недавних новостях, Dick's Sporting Goods продемонстрировала устойчивые финансовые показатели в третьем квартале 2024 года: консолидированные чистые продажи выросли на 4,8% до 9,55 млрд $. Компания также повысила прогноз на весь год, прогнозируя рост сопоставимых продаж на 3,6-4,2% и прибыль на акцию в диапазоне от 13,65$ до 13,95$. Этот рост был обусловлен увеличением сопоставимых продаж на 4,2%, средней стоимости покупки на 4,8% и количества транзакций на 1%. Williams Trading, признавая эти результаты, сохранила позитивный прогноз по Dick's Sporting Goods, повысив целевую цену до 260$ с предыдущих 250$.
Кроме того, Dick's Sporting Goods сообщила о росте продаж в сопоставимых магазинах (SSS) на 4,2% за третий квартал 2024 года, превзойдя консенсус-прогноз в 2,7%. Эти показатели контрастируют с Academy Sports, чьи SSS, по оценкам, снизились примерно на 5,3% в течение третьего квартала 2024 года. Увеличение доли рынка Dick's Sporting Goods связывают с успехом DSG, расширенным ассортиментом обуви и одежды, а также лучшим взаимодействием с юными спортсменами через такие инициативы, как GameChanger.
В перспективе Dick's Sporting Goods планирует открыть около 15 магазинов House of Sport в 2025 году, с целью достичь 75-100 к 2027 году. Также ожидается открытие около 20 магазинов Field House в 2025 году. Компания остается оптимистичной в отношении возможностей роста, включая крупные спортивные события, такие как Чемпионат мира по футболу 2026 года и Олимпийские игры 2028 года. Несмотря на увеличение уровня запасов на 13% по сравнению с предыдущим годом, платформа Game Changer компании показала сильные результаты с 5,5 млн уникальных активных пользователей, что на 21% больше по сравнению с прошлым годом.
Аналитика InvestingPro
Повышение рейтинга Dick's Sporting Goods (NYSE:DKS) аналитиком UBS до "покупать" согласуется с несколькими ключевыми показателями и выводами InvestingPro. Коэффициент P/E компании, равный 15,37, и скорректированный коэффициент P/E, равный 14,4 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2025 года, подтверждают мнение аналитика о том, что акции могут быть недооценены относительно потенциала роста. Это дополнительно подкрепляется советом InvestingPro, указывающим на то, что DKS торгуется с низким коэффициентом P/E относительно ближайшего роста прибыли.
Сильные финансовые показатели компании очевидны в росте выручки на 6,25% за последние двенадцать месяцев и значительном росте EBITDA на 16,1% за тот же период. Эти цифры подтверждают прогноз аналитика об устойчивом росте и расширении доли рынка. Кроме того, совет InvestingPro подчеркивает, что DKS выплачивает дивиденды в течение 14 лет подряд, с текущей дивидендной доходностью 2,07%, демонстрируя финансовую стабильность и создание стоимости для акционеров.
Рынок, похоже, признает потенциал Dick's Sporting Goods, что отражается в впечатляющей общей доходности акций в 78,72% за последний год. Эти показатели согласуются с еще одним советом InvestingPro, отмечающим высокую доходность компании за последний год и десятилетие.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Dick's Sporting Goods, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.