Во вторник UBS возобновил покрытие Delta Air Lines (NYSE:DAL) с позитивным прогнозом, установив рейтинг "Покупать" и целевую цену в 88,00 долларов за акцию.
Фирма ожидает, что Delta Air Lines сможет извлечь выгоду из своих премиальных услуг, увеличить количество доступных пассажиро-миль (ASM) и использовать свою ведущую программу лояльности для обеспечения роста выручки на уровне средних однозначных процентов в 2025 и 2026 годах. Ожидается, что этот рост приведет к расширению маржи на 160 базисных пунктов в 2025 году и на 40 базисных пунктов в 2026 году.
UBS прогнозирует прибыль на акцию (EPS) Delta Air Lines на уровне 7,86 и 8,83 долларов на 2025 и 2026 годы соответственно. Эти прогнозы предполагают потенциальное увеличение на 11% и 8% по сравнению с консенсус-оценками. Оптимизм фирмы основан на потенциале превышения выручки на доступное пассажиро-место (RASM) в отрасли над их модельными предположениями в 3,4% на 2025 год и 2,5% на 2026 год, если рост отраслевых мощностей останется ниже обычного.
Анализ UBS подчеркивает текущее различие в прибыльности среди американских авиакомпаний, отмечая, что в то время как бюджетные перевозчики работают с низкими однозначными операционными маржами или хуже, Delta Air Lines и отдельные участники отрасли, такие как United Airlines (UAL) и Alaska Air Group (ALK), поддерживают высокие однозначные маржи. По мнению UBS, эта значительная разница в прибыльности может привести к более медленному, чем в среднем, росту мощностей, что может поддержать благоприятное ценообразование в отрасли в будущем.
Повышение рейтинга акций Delta Air Lines и целевой цены UBS отражает уверенность фирмы в способности авиакомпании превзойти показатели в ближайшие годы. Стратегическое позиционирование компании и динамика отрасли играют ключевую роль в позитивном прогнозе UBS относительно финансовых показателей Delta Air Lines.
В других недавних новостях Delta Air Lines продемонстрировала сильную финансовую устойчивость и стратегический рост. Компания сообщила о высоких результатах за третий квартал, превзойдя первоначальные прогнозы, с почти 3 миллиардами долларов свободного денежного потока в этом году и двузначными операционными маржами. Примечательно, что годовая прибыльность Delta, как ожидается, составит половину от общей прибыли отрасли. TD Cowen подтвердил рейтинг "Покупать" для Delta, выразив уверенность в стратегическом направлении авиакомпании и областях роста, таких как премиальные услуги, программы лояльности, международная экспансия и корпоративные путешествия.
Delta также ожидает, что годовая прибыль будет близка к середине диапазона прогноза EPS в 6-7 долларов, и планирует представить обновленную долгосрочную финансовую структуру на предстоящем Дне инвестора. Кроме того, авиакомпания представила новые залы Delta One Lounges и технологию DeltaSync на более чем 330 самолетах и расширила бесплатный Wi-Fi, охватив более 90% внутренних рейсов.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели и финансовые метрики Delta Air Lines хорошо согласуются с позитивным прогнозом UBS. Согласно данным InvestingPro, коэффициент P/E Delta составляет 8,89, что указывает на относительно низкий мультипликатор прибыли акций. Это подтверждает мнение UBS о потенциале роста цены акций.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Delta торгуется с низким коэффициентом P/E относительно ожидаемого роста прибыли в ближайшей перспективе, что соответствует прогнозам UBS по росту EPS в 2025 и 2026 годах. Кроме того, статус Delta как ведущего игрока в индустрии пассажирских авиаперевозок подчеркивает ее способность извлекать выгоду из премиальных услуг и программ лояльности, как упоминается в анализе UBS.
Сильные финансовые показатели компании очевидны из ее выручки в 60,31 миллиарда долларов за последние двенадцать месяцев, с ростом выручки на 5,32%. Это соответствует ожиданиям UBS относительно роста выручки на уровне средних однозначных процентов в ближайшие годы. Операционная маржа Delta в 10,39% также подтверждает наблюдение UBS о том, что авиакомпания поддерживает высокие однозначные маржи по сравнению со своими бюджетными конкурентами.
Инвесторы, ищущие более полную аналитику, могут получить доступ к дополнительным советам InvestingPro, где доступно еще 11 советов по Delta Air Lines.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.