Во вторник Deutsche Bank подтвердил рейтинг "Покупать" для акций Kingfisher Plc (KGF:LN) (OTC: KGFHY) с неизменной целевой ценой 3,50 GBP. Анализ банка учитывает результаты Kingfisher за третий квартал, которые оказались ниже рыночных ожиданий. Компания, специализирующаяся на товарах для дома, сообщила о снижении сопоставимых продаж (LFL) на 1,1%, что превысило ожидаемое падение на 0,2%. Это объясняется замедлением в Великобритании и Франции в октябре.
Несмотря на более слабые, чем ожидалось, показатели продаж, в ноябре наблюдалось небольшое улучшение: сокращение LFL по группе составило 0,5%. Deutsche Bank отметил эффективное управление маржой Kingfisher, что привело лишь к незначительному снижению прогноза прибыли до налогообложения (PBT) на весь финансовый год. Новый прогноз составляет от 510 миллионов до 540 миллионов фунтов стерлингов, что немного уже предыдущего диапазона от 510 миллионов до 550 миллионов фунтов стерлингов.
В отчете были отмечены различия в показателях по регионам. В Великобритании Kingfisher зафиксировала рост сопоставимых продаж на 0,4%, что оказалось ниже консенсус-прогноза в 1%. Во Франции наблюдалось более заметное снижение: продажи упали на 4,3% при ожиданиях падения на 2,6%. Польский рынок также показал результаты ниже ожиданий: снижение продаж на 0,4% по сравнению с прогнозируемым ростом на 0,3%.
Трудности с продажами Kingfisher не были изолированным явлением, а отражали более широкие рыночные тенденции. Несмотря на вызовы, включая опасения перед бюджетом в Великобритании и слабую потребительскую уверенность во Франции, результаты Kingfisher все же указывали на увеличение доли рынка, согласно анализу Deutsche Bank.
В других недавних новостях, акции Kingfisher Plc получили смешанные оценки аналитиков. UBS повысил рейтинг акций компании с "Продавать" до "Нейтрально", увеличив целевую цену до 3,40 GBP на основе ожидаемого роста продаж и улучшения маржи, особенно на рынках Великобритании и Польши.
С другой стороны, CFRA понизил рейтинг акций Kingfisher с "Продавать" до "Активно продавать" из-за опасений по поводу ослабления потребительских настроений во Франции, несмотря на повышение целевой цены до 2,40 GBP. Deutsche Bank сохранил рейтинг "Покупать", повысив целевую цену для Kingfisher с 3,10 GBP до 3,50 GBP после эффективного управления маржой и денежными потоками компании.
В противовес этому, Citi понизил рейтинг акций Kingfisher с "Покупать" до "Нейтрально", ссылаясь на опасения по поводу французского рынка и снижение потребительских настроений в Польше.
Эти недавние события последовали за отчетом Kingfisher о выручке за первое полугодие 2025 финансового года, которая составила 6,76 миллиарда фунтов стерлингов, что почти соответствует консенсус-прогнозу в 6,81 миллиарда фунтов стерлингов. Однако сопоставимые продажи компании оказались ниже ожиданий: -2,4% по сравнению с ожидаемыми -2,0%. Кроме того, UBS прогнозирует прибыль до налогообложения (PBT) в размере 532 миллиона фунтов стерлингов на 2025 финансовый год и 600 миллионов фунтов стерлингов на 2026 финансовый год, что обусловлено ростом продаж, мерами самопомощи и ослаблением давления на заработную плату.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro проливают дополнительный свет на финансовое положение Kingfisher и рыночные показатели. Акции компании недавно значительно снизились: общая доходность за 1 неделю составила -11,54%, а за 1 месяц -19,85%. Это соответствует упомянутым в статье трудностям с продажами и отражает реакцию инвесторов на неудовлетворительные результаты третьего квартала.
Несмотря на эти краткосрочные проблемы, советы InvestingPro указывают на то, что оценка Kingfisher предполагает высокую доходность свободного денежного потока, что может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на стоимость. Кроме того, компания остается прибыльной, с коэффициентом P/E 13,58, что указывает на сохранение некоторой уверенности рынка в ее потенциале доходности.
Для тех, кто ищет более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов по Kingfisher, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке. Эти данные могут быть особенно ценными с учетом текущих рыночных условий и недавних проблем с показателями Kingfisher.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.