В понедельник H.C. Wainwright скорректировала свой прогноз по акциям Alector Inc. (NASDAQ:ALEC), значительно снизив целевую цену до 7,00$ с предыдущих 35,00$, при этом сохранив рейтинг "покупать" для акций. Решение последовало за объявлением Alector о том, что ее исследование INVOKE-2 фазы 2 антитела TREM2, AL002, направленное на лечение пациентов с болезнью Альцгеймера, не достигло своей первичной конечной точки.
Неспособность исследования INVOKE-2 продемонстрировать значительные различия в биомаркерах болезни Альцгеймера, таких как уровни амилоидных бляшек, привела к выводу, что биология TREM2 может быть более сложной у людей по сравнению с животными моделями.
Это открытие привело к прекращению программы AL002. Неожиданные результаты, особенно случаи ARIA, не коррелирующие с удалением бляшек, как ожидалось, стали неожиданным поворотом для исследовательского сообщества, занимающегося болезнью Альцгеймера.
Несмотря на эту неудачу, портфель Alector все еще обещает перспективы с программой PGRN, в частности латозинемабом (AL001), результаты которого ожидаются в конце 2025 - начале 2026 года. Программа фокусируется на более прямой причинно-следственной связи с лобно-височной деменцией из-за мутаций гранулина (FTD-GRN).
Alector также продвигает пять программ ранней стадии, основанных на их технологии транспорта ABC, нацеленных на генетически валидированные маркеры болезни Паркинсона, такие как GPNMB и GCase.
Ожидание ранних испытаний для подтверждения концепции этих программ предполагает потенциал для будущих сотрудничеств, что может положительно повлиять на оценку Alector. В свете недавних результатов испытаний H.C. Wainwright пересмотрела свою модель оценки, исключив AL002 и обновив прогнозы операционных расходов, что привело к новой целевой цене в 7$.
В других недавних новостях Alector Inc. остановила свое испытание по болезни Альцгеймера после недостижения первичной конечной точки. Компания также обеспечила кредитную линию на 50 миллионов долларов от Hercules Capital Inc. для поддержки текущих исследований и разработок.
Результаты второго квартала Alector привели к тому, что Mizuho Securities и TD Cowen сохранили рейтинги "превосходит рынок" и "покупать" соответственно. Однако Goldman Sachs подтвердил рейтинг "продавать", сосредоточившись на предстоящих результатах фазы 2 исследования INVOKE-2.
В управлении Alector акционеры избрали Луиса Дж. Лавиня-младшего, Ричарда Х. Шеллера, доктора философии, и Марка Альтмейера в качестве директоров класса III, а Ernst & Young LLP была утверждена в качестве независимой бухгалтерской фирмы.
Компания сообщила, что по состоянию на 30 сентября 2024 года у нее было 457,2 миллиона долларов в виде денежных средств, их эквивалентов и инвестиций, прогнозируя финансовую обеспеченность до 2026 года. Это одни из последних событий, формирующих курс компании.
Инсайты InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro проливают дополнительный свет на финансовое положение Alector после разочаровывающих результатов испытания INVOKE-2. Рыночная капитализация компании составляет 387,81 миллиона долларов, отражая переоценку ее стоимости рынком. Выручка Alector за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2023 года составила 61,51 миллиона долларов, с тревожным снижением выручки на 36,14% за тот же период.
Советы InvestingPro подчеркивают некоторые критические аспекты текущей позиции Alector. Компания быстро сжигает наличные средства, что особенно тревожно с учетом недавней неудачи в программе по болезни Альцгеймера. Эта скорость сжигания денег может ускориться, поскольку Alector переключается на фокусировку на других кандидатах в своем портфеле. На положительной ноте, Alector имеет больше наличных средств, чем долгов на своем балансе, что обеспечивает некоторую финансовую гибкость в этот сложный период.
Аналитики пересмотрели свои ожидания по прибыли в сторону понижения на предстоящий период, что соответствует более осторожному прогнозу H.C. Wainwright. Эта корректировка отражается в ожидании, что Alector не будет прибыльной в этом году, подчеркивая важность оставшихся программ в портфеле и потенциальных будущих сотрудничеств.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов, которые могут предоставить ценные сведения о финансовом здоровье и будущих перспективах Alector.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.