Во вторник акции JGC Corp (1963:JP) (OTC: JGCCY), ведущей инжиниринговой компании, сохранили рейтинг "Держать" (3) и целевую цену 1 200,00 иен от CLSA.
Компания объявила о получении проекта по добыче газа и улавливанию углерода Tangguh в Индонезии, что является значительным событием, превзошедшим первоначальные ожидания по стоимости заказа. Это стало облегчением для инвесторов, которые были обеспокоены возможными задержками в принятии окончательного инвестиционного решения (FID), что могло повлиять на загрузку мощностей компании.
Успешная заявка на индонезийский проект приближает JGC к достижению годовой цели по заказам, сигнализируя о положительной тенденции для компании. Однако CLSA подчеркивает важность стабильности маржи и потенциала для получения прибыли от резервов к концу года. Эти факторы могут повлиять на восприятие инвесторов и финансовое здоровье компании.
Несмотря на позитивную новость о получении проекта, CLSA не внесла корректировок в свою модель или целевую цену для JGC Corp, основанную на соотношении цены к балансовой стоимости (PB). Позиция фирмы остается осторожной, подчеркивая необходимость стабильной маржи как ключевого фактора будущих показателей компании.
Проект Tangguh в Индонезии является шагом вперед для JGC Corp в обеспечении портфеля заказов, однако финансовые перспективы компании, по мнению CLSA, в значительной степени зависят от ее способности поддерживать прибыльность и эффективно управлять маржой проектов. По мере приближения конца года инвесторы и аналитики будут внимательно следить за показателями компании в этих областях.
Подводя итог, хотя недавняя победа JGC Corp в тендере на проект является положительным событием, CLSA сохраняет свой рейтинг неизменным, подчеркивая критическую важность показателей маржи для оценки компании и настроений инвесторов.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.