Во вторник Piper Sandler обновила целевую цену акций Old National Bancorp (NASDAQ:ONB), повысив ее до 27,00 долларов с предыдущих 23,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "выше рынка". Корректировка последовала за объявлением о том, что Old National Bancorp собирается приобрести Bremer Financial Corp., частную компанию из Сент-Пола, штат Миннесота, с активами на сумму 16,2 млрд долларов.
Общая стоимость сделки составляет примерно 1,4 млрд долларов, что составляет около 20,3% рыночной капитализации Old National Bancorp, или примерно 26% с учетом одновременного размещения акций. Это знаменует собой значительное расширение для Old National Bancorp, особенно в районе Твин-Ситис, где она поднимется с 10-го на 3-е место среди крупнейших игроков рынка в агломерации Миннеаполис/Сент-Пол. После приобретения этот регион станет вторым по величине рынком для Old National Bancorp.
Piper Sandler подчеркнула стратегические преимущества приобретения, отметив существенное улучшение рыночных позиций Old National Bancorp. Более того, финансовые условия сделки были признаны привлекательными: Old National Bancorp платит всего 1,0 от материальной балансовой стоимости (TBV) за Bremer Financial Corp.
Ожидается, что эта оценка приведет к увеличению прибыли на акцию (EPS) более чем на 22%, периоду возврата TBV менее трех лет и значительному повышению прогнозируемой рентабельности.
Несмотря на возможные опасения по поводу готовности Old National Bancorp управлять большим объемом активов после приобретения, финансовые выгоды считаются перевешивающими эти вопросы. В результате приобретения Piper Sandler повысила прогнозы EPS для Old National Bancorp и подтвердила рейтинг "выше рынка", сигнализируя о уверенности в траектории роста банка после приобретения.
Среди других недавних новостей, Old National Bancorp сообщила о стабильных финансовых результатах за третий квартал 2024 года. Прибыль на акцию (EPS) соответствовала рыночным ожиданиям: EPS по GAAP составила 0,44 доллара, а скорректированная EPS - 0,46 доллара.
Этому способствовал рост основных депозитов на 10,1% в годовом исчислении и увеличение коммерческих кредитов на 4,1%. Компания также отметила 8%-ный рост материальной балансовой стоимости на обыкновенную акцию по сравнению со вторым кварталом 2024 года, что означает 21%-ный рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Несмотря на более мягкий прогноз на четвертый квартал из-за изменений процентных ставок, Old National Bancorp ожидает стабильного роста кредитов и чистого процентного дохода. Банк также упомянул о фокусе на поддержании сильной капитальной позиции. Аналитики компании прогнозируют, что 2 млрд долларов денежных потоков от инвестиционного портфеля увеличат чистый процентный доход.
Сосредоточившись на долгосрочных инвестициях для поддержания положительного операционного рычага, Old National Bancorp планирует быстро восстановить капитал с возможностью обратного выкупа акций в следующем году. Эти недавние события в Old National Bancorp указывают на стратегический подход к росту и управлению рисками в условиях сложной экономической ситуации.
Аналитика InvestingPro
Недавнее приобретение Bremer Financial Corp. компанией Old National Bancorp хорошо согласуется с несколькими положительными тенденциями, отмеченными данными InvestingPro. Акции банка продемонстрировали значительный рост: доходность за последний месяц составила 22,61%, а за последний год - впечатляющие 62,2%. Это сильное выступление привело к тому, что цена акций достигла 96,55% от 52-недельного максимума, отражая уверенность инвесторов в стратегии роста компании.
Советы InvestingPro дополнительно подтверждают прочную позицию банка. Old National Bancorp выплачивает дивиденды на протяжении 42 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров, что может быть привлекательным для инвесторов, учитывая потенциальное влияние приобретения на будущие дивиденды. Кроме того, аналитики прогнозируют, что компания останется прибыльной в этом году, что крайне важно в процессе интеграции значительного приобретения.
Однако стоит отметить, что 7 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли на предстоящий период в сторону понижения, что может быть связано с краткосрочными ожиданиями относительно приобретения. Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов, которые могут дать более глубокое понимание финансового здоровья и будущих перспектив Old National Bancorp.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.