Во вторник акции Gas Malaysia Bhd (KL:GASM) были повышены в рейтинге Macquarie с "нейтрально" до "лучше рынка". Повышение рейтинга сопровождается значительным увеличением целевой цены до 4,40 MYR с прежних 3,25 MYR. Пересмотр отражает ожидание роста прибыли, обусловленного прогнозируемым увеличением объемов газа в 2025 и 2026 финансовых годах.
Аналитик Macquarie прогнозирует рост объемов газа на 11% и 6% в 2025 и 2026 финансовых годах соответственно. Этот рост в основном связан с растущим спросом со стороны сектора производства резиновых перчаток, который, вероятно, выиграет от введения США более высоких тарифов на импорт перчаток из Китая.
Показатели компании за первые девять месяцев 2024 года уже превзошли оценки благодаря высокому спросу на объемы, что помогло компенсировать влияние более слабых цен на газ.
Пересмотренная целевая цена в 4,40 MYR, что на 35% выше предыдущей цели, подкрепляется уверенностью в том, что более высокие объемы газа приведут к росту прибыли, компенсируя любую потенциальную слабость в Обязательном стандарте по ценообразованию доступа (MRP). Кроме того, привлекательная дивидендная доходность Gas Malaysia в 6,5% рассматривается как фактор поддержки цены акций.
Аналитик также отметил показатели компании за первые девять месяцев 2024 года, когда прибыль превзошла ожидания. Этот положительный результат был достигнут благодаря высокому спросу на объемы газа, что обеспечило баланс на фоне снижения цен на газ.
В заключение, сочетание ожидаемого роста объемов, особенно со стороны сектора резиновых перчаток, и существенной дивидендной доходности являются ключевыми факторами, стоящими за повышением рейтинга акций Gas Malaysia до "лучше рынка" и повышением целевой цены.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.