Во вторник рейтинг акций Summit Materials (NYSE: SUM) был изменен Loop Capital с "Покупать" на "Держать". Корректировка сопровождалась установлением новой целевой цены в 52,50 долларов, что немного ниже предыдущей цели в 54,00 доллара. Эта ревизия последовала за объявлением в понедельник о том, что Summit Materials согласилась на поглощение компанией Quikrete по цене 52,50 долларов за акцию.
Цена поглощения оценивается примерно в 10,3 раза прогнозируемой EBITDA Summit на 2025 финансовый год, превышая первоначальные ожидания в 50 долларов за акцию и приближаясь к прежней целевой цене в 54 доллара. Loop Capital считает оценку сделки справедливой, так как она отражает оценку по методу суммы частей (SOTP), что составляет примерно 14-кратную EBITDA для сегмента заполнителей, 10-кратную для цемента и 6-кратную для нисходящих операций.
Ожидается, что сделка будет завершена в первой половине 2025 года, хотя Loop Capital предполагает, что процесс может быть завершен раньше в этот период, если регуляторные одобрения будут получены без задержек. Фирма сочла обоснованными причины продажи и согласованную цену.
Корректировка рейтинга Loop Capital до "Держать" с "Покупать" отражает приближающееся поглощение Summit Materials. Целевая цена была изменена в соответствии с ценой продажи, согласованной в сделке по поглощению.
В других недавних новостях Summit Materials была предметом нескольких значительных событий. Компания заключила окончательное соглашение о поглощении Quikrete Holdings примерно за 11,5 миллиардов долларов. Ожидается, что это поглощение, которое должно завершиться в первой половине 2025 года, приведет к тому, что Summit Materials станет частной дочерней компанией Quikrete.
Аналитическая фирма JPMorgan скорректировала свою позицию по этому событию, понизив рейтинг акций с "Выше рынка" до "Нейтрально", одновременно повысив целевую цену до 52,50 долларов.
Summit Materials также сообщила о сильных результатах за третий квартал, установив рекордную квартальную скорректированную маржу EBITDA в 28,3%. Компания повысила свой прогноз по EBITDA на 2024 год до диапазона от 970 миллионов до 1 миллиарда долларов, что указывает на рост примерно на 7%. Аналитическая фирма Loop Capital выразила уверенность в Summit Materials, повысив целевую цену до 54 долларов с 49 долларов, сохранив при этом рейтинг "Покупать".
Компания также внесла изменения в свой финансовый год, перейдя с 52-53-недельного периода, заканчивающегося около 31 декабря, на стандартный календарный год, заканчивающийся 31 декабря. Ожидается, что этот шаг упростит процесс бухгалтерского учета и облегчит сравнения с конкурентами в отрасли. Эти недавние события отражают способность Summit Materials преодолевать трудности, сохраняя при этом операционное совершенство и ценовую дисциплину.
Инсайты InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro проливают дополнительный свет на финансовое положение и рыночные показатели Summit Materials, предоставляя контекст к новостям о поглощении. Рыночная капитализация компании составляет 8,91 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе материалов. Summit Materials продемонстрировала сильный рост выручки, увеличившись на 49,49% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года, достигнув 3,75 миллиарда долларов. Эта тенденция роста соответствует совету InvestingPro о том, что аналитики ожидают роста продаж в текущем году.
Акции компании показали устойчивые результаты, с общей доходностью 45,37% за последний год и 25,28% за последние три месяца. Эта восходящая траектория дополнительно подтверждается советом InvestingPro, указывающим, что Summit Materials торгуется вблизи своего 52-недельного максимума, при этом текущая цена составляет 94,88% от этого пика.
Хотя коэффициент P/E (скорректированный) 116,77 предполагает высокую оценку, стоит отметить, что цена поглощения в 52,50 долларов за акцию представляет собой премию к текущей цене торгов. Эта премия соответствует еще одному совету InvestingPro, указывающему, что компания торгуется с высоким мультипликатором прибыли.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Summit Materials, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.