В понедельник Baird сохранил рейтинг "Лучше рынка" для акций Fortrea (NASDAQ:FTRE), при этом снизив целевую цену до 28,00 долларов с предыдущих 30,00 долларов. Корректировка последовала после того, как цена акций Fortrea испытала значительный рост, примерно на 40%, после публикации отчета за третий квартал, но затем утратила большую часть этих достижений.
Аналитик отметил, что, несмотря на то, что некоторые показатели остаются низкими или на минимальных для сектора уровнях, Fortrea движется по графику с окончательным переходом TSA в первой половине 2025 года. Также были отмечены улучшения в отношениях с клиентами, обслуживании и исполнении.
Сообщается, что портфель заказов Fortrea на четвертый квартал более устойчив, чем в среднем за предыдущие три квартала. Это отражает ситуацию третьего квартала, когда Fortrea достигла лидирующего в отрасли показателя новых бизнес-заказов (NBB) в 1,23x.
Фирма ожидает, что Fortrea возобновит рост выручки благодаря легким сравнениям с предыдущими показателями и уникальным факторам, специфичным для компании. Ожидается, что эти факторы будут способствовать значительному сокращению затрат и существенному снижению процентных расходов, что, в свою очередь, должно привести к исключительному росту прибыли на акцию (EPS).
Однако важно отметить ожидание заметно более низкой маржи EBITDA в первом квартале 2025 года по сравнению с четвертым кварталом 2024 года. Этот прогнозируемый спад объясняется типичными сезонными колебаниями, увеличением начислений бонусов и влиянием недавних выделений компаний.
В других недавних новостях Fortrea объявила о смешанных результатах в своем отчете за третий квартал: выручка снизилась на 5,4% в годовом исчислении до 674,9 миллиона долларов, но коэффициент отношения новых заказов к выручке составил 1,23, а портфель заказов вырос на 6,2% до 7,6 миллиарда долларов.
Несмотря на падение выручки, скорректированная чистая прибыль компании выросла на 3% до 20,7 миллиона долларов, а ликвидность оставалась высокой, превысив 0,5 миллиарда долларов. TD Cowen сохранил рейтинг "Держать" для Fortrea, но повысил целевую цену акций с 23 до 25 долларов после этих результатов, что указывает на позитивный прогноз относительно будущих бизнес-возможностей компании.
Fortrea демонстрирует рост маржи благодаря оптимизации затрат и производительности, что TD Cowen рассматривает как положительный шаг в реализации стратегических планов компании. Стабильные показатели компании и ее способность достигать поставленных целей, таких как поддержание коэффициента отношения новых заказов к выручке на уровне 1,2 или выше, считаются критически важными для повышения уверенности рынка в долгосрочных перспективах Fortrea.
Эти недавние события демонстрируют приверженность Fortrea стратегическим инвестициям и операционным улучшениям, с акцентом на использование технологий искусственного интеллекта и машинного обучения для повышения операционной эффективности. Компания стремится поддерживать коэффициент отношения новых заказов к выручке на уровне 1,2 во второй половине 2024 года и обновила прогноз по выручке на 2024 год до уровня от 2,7 до 2,725 миллиарда долларов.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к анализу Fortrea (NASDAQ:FTRE) от Baird. Рыночная капитализация компании составляет 1,77 миллиарда долларов, отражая ее текущую позицию на рынке. Несмотря на оптимистичный рейтинг "Лучше рынка" от Baird, данные InvestingPro показывают, что Fortrea не была прибыльной за последние двенадцать месяцев, с отрицательным коэффициентом P/E -8,86. Это соответствует наблюдению аналитика о низких показателях в некоторых областях.
Однако есть признаки потенциального улучшения. Один из советов InvestingPro предполагает, что в этом году ожидается рост чистой прибыли, что может подтвердить прогноз Baird об исключительном росте EPS. Кроме того, коэффициент цены к балансовой стоимости компании, равный 1,17, указывает на то, что акции могут быть разумно оценены относительно их балансовой стоимости.
Недавние данные о динамике акций от InvestingPro подтверждают волатильность, упомянутую в статье. Хотя Fortrea показала сильную доходность в 13,85% за последний месяц, ее доходность с начала года составляет -43,47%, что иллюстрирует значительные колебания цены акций.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по Fortrea, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее позиции на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.