В понедельник Mizuho подтвердила рейтинг "Превосходит рынок" и целевую цену в 135,00$ для акций Micron Technology (NASDAQ:MU). Анализ фирмы сосредоточился на будущем индустрии DRAM и HBM (высокопропускной памяти), прогнозируя значительный рост и увеличение доли рынка Micron к 2025 году.
Согласно прогнозам фирмы, сегмент HBM3e, как ожидается, вырастет примерно в семь раз до более чем 35 миллиардов долларов к 2026 году, при этом доля Micron на этом рынке может достичь 20-25% в 2025 году, поскольку компания готовится квалифицировать свой продукт 12Hi HBM3e к концу 2024 года.
Фирма также отметила потенциал 42% роста отраслевой мощности TSV (through-silicon via) в годовом исчислении в 2025 году, причем у Micron ожидается самый большой процентный рост. Это расширение является частью более широкого роста общего объема битов DRAM, который, по оценкам, увеличится на 10% в годовом исчислении в 2025 году, благодаря прогрессу в технологии HBM. Ожидается, что 12Hi HBM4 с 48 ГБ начнет наращивать производство во второй половине 2025 года и в 2026 году.
Технология 3D-укладки определена как ключевой фактор эволюции DRAM после 2029 года. Анализ фирмы предполагает, что эта технология будет продолжать играть решающую роль в развитии отрасли. В свете этих отраслевых тенденций Mizuho повысила свои прогнозы по выручке и прибыли на акцию Micron на 2026 финансовый год, ссылаясь на ожидаемый рост доходов от HBM3e и сильные маржи до 2026 финансового года. Фирма также ожидает, что Micron выиграет от восстановления поставок для удовлетворения спроса на конечном рынке NAND.
В других недавних новостях, Micron Technology представила свой 6550 ION NVMe™ SSD, самый быстрый в мире 60ТБ SSD для центров обработки данных. Этот продукт демонстрирует впечатляющую производительность и энергоэффективность, устанавливая новый эталон для решений хранения данных. Генеральный директор Micron, Санджай Мехротра, также должен занять пост председателя совета директоров в 2025 году после ухода на пенсию нынешнего председателя, Роберта Свитца.
В глобальном секторе полупроводников Вьетнам привлекает внимание, поскольку иностранные компании, включая Hana Micron и Amkor Technology, увеличивают свои инвестиции. Аналитики Citi выразили позитивный взгляд на сектор полупроводников США, предполагая, что недавний спад близится к завершению. Они рекомендуют накапливать позиции в акциях полупроводниковых компаний, включая Micron Technology.
Твердотельные накопители Micron 9550 PCIe Gen5 попали в список рекомендованных поставщиков NVIDIA, что указывает на значительный шаг компании на рынке памяти и хранения для приложений ИИ и высокопроизводительных вычислений. Несмотря на эти позитивные события, на деятельность компании потенциально может повлиять ожидаемое усиление технологической напряженности между США и Китаем после предстоящих президентских выборов в США.
Аналитика InvestingPro
Сильная рыночная позиция и перспективы роста Micron Technology, отмеченные в анализе Mizuho, дополнительно подтверждаются недавними данными InvestingPro. Рост выручки компании был впечатляющим, с увеличением квартальной выручки на 93,27% по состоянию на 4 квартал 2024 года. Это соответствует прогнозируемому расширению рынков DRAM и HBM, упомянутому в статье.
Советы InvestingPro указывают, что ожидается рост продаж Micron в текущем году, что подтверждает оптимистичный прогноз Mizuho относительно будущих показателей компании. Кроме того, Micron признана видным игроком в индустрии полупроводников и полупроводникового оборудования, что усиливает ее потенциал для использования прогнозируемого роста в сегменте HBM3e.
Однако инвесторам следует отметить, что в настоящее время Micron торгуется при высоком коэффициенте P/E 145,64, что может отражать высокие ожидания рынка относительно будущего роста компании. Этот показатель оценки подчеркивает важность прогнозируемого увеличения доли рынка и роста доходов, обсуждаемых в статье.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Micron Technology, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.