В понедельник Baird скорректировал прогноз цены акций IQVIA Holdings (NYSE:IQV), снизив целевую цену с 223,00 до 213,00 долларов, при этом позиция фирмы по акциям остается нейтральной. Решение принято на фоне низких показателей компании, специализирующейся на медицинских данных и консалтинге, как в фундаментальных показателях, так и в доходности. Ожидается, что компания не достигнет своего Долгосрочного плана на 2025 год (LRP) примерно на 4 миллиарда долларов.
Недавние квартальные обсуждения IQVIA указывают на тенденцию к понижению прогнозов на протяжении трех с половиной лет. Несмотря на восстановление в сегменте Technology & Analytics Solutions (TAS), что рассматривается как положительный фактор, трудности сохраняются в сегментах Research & Development Solutions (RDS) и Contract Sales & Medical Solutions (CSMS).
Аналитик отметил, что если не учитывать всплеск, связанный с COVID-19 в 2021 году, который сравнивался с простыми ориентирами, сегмент RDS достиг реального роста выше 6% только дважды с момента выхода компании на биржу в 2013 году.
Новые бизнес-заказы (NBB) четвертого квартала уже указывают на предстоящие трудности, при этом отмены происходят в два раза чаще, чем обычно. В течение следующих шести-девяти месяцев ожидается небольшой отрицательный рост в сегменте RDS контрактной исследовательской организации (CDO).
Несмотря на эти опасения, аналитик ожидает традиционно оптимистичный День инвестора 10 декабря, но подчеркивает необходимость ощутимого прогресса, прежде чем пересматривать свою позицию по акциям.
Среди других недавних новостей, IQVIA Holdings сообщила о росте выручки в третьем квартале на 4,3% в годовом исчислении, достигнув 3,896 миллиарда долларов, и увеличении скорректированной разводненной прибыли на акцию на 14% до 2,84 доллара. Несмотря на значительные отмены, портфель заказов компании вырос на 8% в годовом исчислении до рекордных 31,1 миллиарда долларов. На фоне этих событий IQVIA планирует агрессивный выкуп акций в четвертом квартале 2023 года.
Аналитики из Truist Securities, TD Cowen и BTIG скорректировали свои прогнозы по IQVIA, снизив целевую цену, но сохранив рейтинг "Покупать". Truist снизил целевую цену до 265 долларов, TD Cowen до 255 долларов, а BTIG до 260 долларов, отражая недавние события и сложную операционную среду в секторе медицинских данных и аналитики.
Несмотря на эти корректировки, фирмы выразили оптимизм в отношении будущего IQVIA, ожидая положительного роста на рынке управляемых сервисных провайдеров (MSP) и в сфере исследований и разработок (TAS/RDS). Эти недавние события указывают на динамичную среду для IQVIA, отмеченную стратегическими партнерствами, финансовым ростом и корректировками аналитиков.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели IQVIA Holdings соответствуют осторожному прогнозу Baird. Согласно данным InvestingPro, рост выручки компании замедлился до 3,1% за последние двенадцать месяцев, а квартальный рост выручки составил 4,28% по состоянию на третий квартал 2024 года. Этот вялый рост подтверждает опасения аналитиков о том, что IQVIA не достигнет своего Долгосрочного плана на 2025 год.
Несмотря на эти трудности, советы InvestingPro подчеркивают, что IQVIA торгуется при низком коэффициенте P/E относительно краткосрочного роста прибыли, с текущим коэффициентом P/E 26,19. Это может указывать на потенциальную ценность для инвесторов, готовых преодолеть текущие трудности. Кроме того, руководство компании агрессивно выкупает акции, что может свидетельствовать о уверенности в долгосрочных перспективах компании, несмотря на текущие трудности.
Стоит отметить, что 14 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли на предстоящий период в сторону понижения, что соответствует более консервативной позиции Baird. Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции IQVIA.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.