В понедельник аналитики Benchmark повысили целевую цену акций Marcus Corp. (NYSE:MCS) до 25 долларов с предыдущего уровня в 22 доллара, сохранив рекомендацию "покупать". Корректировка последовала за недавней встречей с руководством Marcus Corp., где были представлены прогнозы по траектории роста компании.
Ожидается, что театральный сегмент станет значительным драйвером роста в ближайшие годы. Этот оптимизм подкрепляется сильным предстоящим репертуаром фильмов и потребительскими тенденциями, которые отдают предпочтение премиальным впечатлениям. Marcus Corp. особенно хорошо позиционирована в этой области, имея в среднем несколько экранов Premium Large Format (PLF) в каждом кинотеатре.
Аналитик отметил потенциал театрального сегмента по восстановлению более 50 миллионов долларов скорректированной операционной прибыли до вычета амортизации (AOIBDA) для достижения допандемийного уровня, что указывает на возможность значительного восстановления и операционного рычага в ближайшей перспективе.
Продажи концессий также показывают исключительно хорошие результаты, составляя теперь почти 90% от продаж билетов, что значительно выше примерно 80%, наблюдавшихся до пандемии. Этот рост продаж концессий хорошо сказывается на прибыльности компании, которая, как ожидается, превысит допандемийный уровень.
Финансовый прогноз для Marcus Corp. включает оценочный показатель EBITDA в размере 116 миллионов долларов на 2025 и 2026 финансовые годы. При оценке применяется мультипликатор 8x к этим прогнозам, что формирует основу для повышенной целевой цены. Аналитик подтвердил рекомендацию "покупать", сигнализируя о уверенности в способности компании капитализировать свои стратегические инициативы и рыночную позицию.
В других недавних новостях, The Marcus Corporation объявила о регулярных квартальных денежных дивидендах для своих акционеров, что отражает ее приверженность доходности инвесторов. Владельцы обыкновенных акций получат 0,07 доллара на акцию, а владельцы акций класса B - 0,064 доллара на акцию. Эти дивиденды планируется выплатить акционерам, зарегистрированным на 25 ноября 2024 года.
The Marcus Corporation также сообщила о рекордных доходах за третий квартал, что указывает на сильные финансовые показатели в подразделениях кинотеатров и отелей и курортов. Консолидированная выручка увеличилась на 11% в годовом исчислении, составив 233 миллиона долларов, при операционной прибыли в 32,8 миллиона долларов. Выручка театрального подразделения выросла до 143,8 миллиона долларов, увеличившись на 13,6%, в то время как выручка отелей выросла на 8,1% до 88,7 миллиона долларов.
Снижение долга было достигнуто за счет погашения конвертируемых старших облигаций на сумму 13,5 миллиона долларов и частного размещения старших облигаций на сумму 100 миллионов долларов. Компания сохраняет сильный баланс с 28 миллионами долларов наличными и общей ликвидностью более 248 миллионов долларов. В перспективе The Marcus Corporation прогнозирует продолжение роста в четвертом квартале 2024 финансового года и в 2025 году, поддерживаемое сильным репертуаром фильмов и высоким уровнем групповых бронирований.
Выводы InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro дополняют оптимистичный прогноз Benchmark по Marcus Corp. (NYSE:MCS). Акции компании показали замечательную силу, с общей доходностью по цене 104,47% за последние шесть месяцев и 55,63% за последний год. Эти показатели соответствуют позитивному взгляду Benchmark и повышенной целевой цене.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Marcus Corp. повышала дивиденды на протяжении 3 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров. Это может быть особенно привлекательным для инвесторов, ищущих доход наряду с потенциальным ростом капитала. Однако стоит отметить, что ожидается снижение чистой прибыли компании в этом году, что инвесторам следует учитывать наряду с сильной недавней динамикой акций.
Коэффициент P/E (скорректированный) компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составляет 1137,84, что заметно высоко. Этот показатель оценки, в сочетании с советом InvestingPro о том, что MCS торгуется при высоком мультипликаторе EBIT, предполагает, что инвесторы закладывают в цену значительный будущий рост, возможно, основываясь на потенциале восстановления, отмеченном в анализе Benchmark.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Marcus Corp., обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.