В понедельник Citi обновила свой прогноз по Zurich Insurance Group AG (ZURN:SW) (OTC: ZURVY), повысив целевую цену до 550,00 швейцарских франков с 488,00 швейцарских франков. Фирма сохранила нейтральный рейтинг акций. Корректировка последовала за Днем рынков капитала (CMD) компании, проведенным на прошлой неделе, что побудило пересмотреть финансовую модель, используемую аналитиками.
В ходе пересмотра Citi снизила свой прогноз по прибыли на акцию (EPS) Zurich Insurance на 2024 год на 7% из-за ожидаемого влияния стихийных бедствий (Nat Cats). Однако фирма впервые представила свои оценки на 2027 год. Прогнозы на 2025 и 2026 годы остались в основном стабильными, с незначительными корректировками плюс-минус 1%. Эти небольшие изменения учитывают улучшенные ожидания по комбинированному коэффициенту убыточности (COR), которые уравновешиваются исключением предполагаемого ежегодного обратного выкупа акций на сумму 1 миллиард долларов, поскольку Citi теперь считает, что такие выкупы будут дискреционными, а не регулярными.
Отчет Citi включал информацию о распределении капитала Zurich Insurance, предполагая, что существует потенциал для повышения рисков их оценок с течением времени. Текущие оценки фирмы учитывают 9% совокупный годовой темп роста (CAGR) EPS в долларах США. Кроме того, Citi прогнозирует целевой показатель операционной прибыли бизнеса (BOP) в размере 9,8 миллиарда долларов к 2027 году.
Фирма также предоставила обновленные оценки COR, которые являются ключевыми показателями эффективности страховых компаний. Citi теперь ожидает COR на уровне 93,3% в 2025 году, улучшение до 92,8% в 2026 году и 92,6% в 2027 году. Пересмотренная целевая цена представляет собой увеличение на 13% по сравнению с предыдущей целью, в то время как нейтральный рейтинг был подтвержден, сигнализируя о позиции осторожного оптимизма в отношении будущих показателей акций.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.