В понедельник Goldman Sachs пересмотрел свою позицию по акциям W.R. Berkley Corporation (NYSE:WRB), повысив рейтинг с "нейтрального" до "покупать". Фирма также установила новую целевую цену в 69,00$, что указывает на прогнозируемую общую доходность в 13%. Повышение рейтинга объясняется способностью компании устанавливать цены выше тренда стоимости претензий, что, как ожидается, продолжит приносить выгоду от сильной среды ценообразования в сфере страхования ответственности до 2025 года.
По словам аналитика, этот оптимистичный прогноз дополнительно подкрепляется сильным ценообразованием W.R. Berkley и улучшающимся соотношением выплаченных и понесенных убытков. Эти факторы снизили опасения по поводу резервов, ранее отмеченные при понижении рейтинга в июне. Уверенность аналитика была усилена недавними результатами выборов, которые способствовали повышению форвардной кривой.
Goldman Sachs теперь прогнозирует, что чистый инвестиционный доход W.R. Berkley на 2026 год будет на 5% выше консенсус-прогнозов на Уолл-стрит. Этот прогноз обусловлен выше среднего инвестиционным левериджем компании. Аналитик также подчеркнул значительное присутствие компании на рынке Excess & Surplus (E&S), где W.R. Berkley генерирует примерно 40% своих премий.
Анализ фирмой циклических и структурных факторов на рынке E&S предполагает улучшение оценок роста премий. Ожидается, что приток полисов страхования ответственности на рынок E&S принесет пользу W.R. Berkley. Эта оценка лежит в основе обоснования повышения рейтинга и целевой цены.
В других недавних новостях, W.R. Berkley Corporation сообщила о рекордной чистой прибыли в 366 миллионов $ в третьем квартале 2024 года, что на почти 10% больше, чем в предыдущем году. Операционная прибыль компании составила 374 миллиона $, или 0,93$ на акцию, превысив оценку консенсуса Visible Alpha в 0,91$. Однако рост чистых премий компании не оправдал прогнозов аналитиков, зарегистрировав рост около 7% по сравнению с ожидаемыми 10%.
CFRA повысила целевую цену акций W.R. Berkley с 62,00$ до 67,00$, сохранив рейтинг "покупать". Другие аналитические фирмы также пересмотрели свои прогнозы по W.R. Berkley: Keefe, Bruyette & Woods снизила целевую цену до 58,00$, TD Cowen сохранила рейтинг "покупать" с неизменной целевой ценой в 68,00$, а RBC Capital Markets скорректировала свою целевую цену до 63,00$.
Что касается будущих ожиданий, W.R. Berkley прогнозирует ежегодный рост выручки на 10-15% и ожидает устойчивого роста андеррайтинговой маржи и инвестиционного дохода. Однако Evercore ISI выразила скептицизм относительно достижения W.R. Berkley своей цели по росту в предстоящем квартале, придерживаясь более консервативного прогноза роста. Это среди недавних событий для W.R. Berkley Corporation.
Выводы InvestingPro
Недавнее повышение рейтинга Goldman Sachs согласуется с несколькими ключевыми показателями и выводами от InvestingPro. Финансовое здоровье W.R. Berkley Corporation выглядит устойчивым, с рыночной капитализацией в 23,73 миллиарда $ и коэффициентом P/E 15,83, что предполагает относительно привлекательную оценку. Это дополнительно подтверждается советом InvestingPro, указывающим на то, что компания торгуется с низким коэффициентом P/E относительно своего краткосрочного роста прибыли, что подтверждает оптимистичный прогноз Goldman.
Рост выручки компании на 10,53% за последние двенадцать месяцев и квартальный рост на 12,2% в третьем квартале 2024 года отражают сильную среду ценообразования, упомянутую в отчете аналитика. Кроме того, дивидендная доходность W.R. Berkley в 1,99% и впечатляющий рост дивидендов на 28,82% подчеркивают ее финансовую стабильность и политику, ориентированную на акционеров. Совет InvestingPro подчеркивает, что компания поддерживает выплату дивидендов в течение 50 лет подряд, демонстрируя долгосрочную приверженность возврату стоимости акционерам.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание рыночной позиции W.R. Berkley и перспектив на будущее.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.