В понедельник JPMorgan существенно пересмотрел свою позицию по отношению к Smith Douglas Homes Corp (NYSE:SDHC), понизив рейтинг акций с "выше рынка" до "нейтрально". Это решение сопровождается новой целевой ценой в 36,00 долларов, что ниже предыдущего показателя в 41,00 доллар.
Решение было принято после конференц-звонка компании по итогам третьего квартала и учитывает значительный рост акций на 60% с момента первичного публичного размещения 11 января 2024 года. Этот рост резко контрастирует со средним повышением на 17% в охватываемой JPMorgan вселенной компаний, исключая SDHC, и ростом S&P 500 на 25% за тот же период. Аналитик отметил, что текущая оценка Smith Douglas Homes, особенно после объявления прогнозов на предстоящий год, выглядит справедливой, хотя и немного завышенной по сравнению с конкурентами.
Несмотря на то, что компания повысила среднюю точку прогноза по закрытиям сделок на 2024 год на 3%, она одновременно снизила среднюю точку валовой маржи на 13 базисных пунктов. Это привело к повышению оценок фирмы по операционной прибыли на акцию (Op. EPS) на 2024 год на 5%. Однако первоначальный прогноз на 2025 год представил менее радужную картину: ожидается рост закрытий сделок на 8-15% и снижение валовой маржи примерно на 125 базисных пунктов в годовом исчислении. Эти прогнозы резко контрастируют с предыдущими оценками роста на 32% и снижения на 70 базисных пунктов соответственно. В результате JPMorgan снизил свой прогноз операционной прибыли Smith Douglas Homes на 2025 год на 20%.
Понижение рейтинга отражает переоценку будущих финансовых показателей компании на основе новых предоставленных прогнозов. Динамика акций и оценка Smith Douglas Homes будут продолжать отслеживаться в связи с рыночными тенденциями и операционными результатами компании.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro проливают дополнительный свет на финансовое положение и рыночные показатели Smith Douglas Homes Corp (NYSE:SDHC). Рыночная капитализация компании составляет 1,72 млрд долларов, а коэффициент P/E равен 6,4, что указывает на относительно низкий мультипликатор прибыли по сравнению с более широким рынком. Это согласуется с одним из советов InvestingPro, который отмечает, что SDHC "торгуется с низким мультипликатором прибыли".
Несмотря на недавнее понижение рейтинга, SDHC продемонстрировала сильный импульс, с значительной доходностью по цене в 27,91% за последние шесть месяцев. Это отражено в другом совете InvestingPro, который подчеркивает "значительный рост цены за последние шесть месяцев". Кроме того, рост выручки компании на 17,46% за последние двенадцать месяцев свидетельствует о продолжающемся расширении бизнеса, что подтверждает совет о том, что "аналитики ожидают рост продаж в текущем году".
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов для SDHC, предоставляя более комплексный анализ для инвесторов, желающих глубже изучить перспективы компании. Эти данные могут быть особенно ценными с учетом недавних изменений в прогнозах аналитиков и руководства компании на 2025 год.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.