В пятницу Goldman Sachs начал освещение акций AECOM Technology (NYSE:ACM), компании, специализирующейся на профессиональных услугах в области инфраструктуры, с рейтингом "Покупать" и целевой ценой в 130,00 долларов на 12 месяцев. Фирма отметила стратегический сдвиг AECOM с 2020 года, который включал отказ от сегмента строительства с самостоятельным выполнением работ и риском, и сосредоточение на областях, где у компании есть техническая экспертиза и конкурентное преимущество.
Аналитик отметил, что теперь компания обладает высококлассным портфелем с повышенной долей выигрыша сложных проектов, уходом от фиксированных ценовых рисков и расширяющимся рынком благодаря росту услуг по управлению программами и консультированию. Анализ Goldman Sachs указал на лидирующую долю рынка AECOM в ее основных конечных рынках, подчеркнув в целом фрагментированный характер отрасли.
Позитивный прогноз Goldman Sachs основан на потенциале компании для двузначного роста прибыли на акцию (EPS) в среднесрочной перспективе, обусловленного более крупными масштабами проектов, более высокими показателями выигрыша и возможным улучшением использования ресурсов. Фирма также видит возможность роста оценки по мере того, как AECOM продолжает смещать свой микс в сторону консультационных услуг.
Оценки EPS инвестиционной фирмы для AECOM на 2025-2026 годы составляют 5,11 и 5,81 долларов соответственно, что на 2% выше консенсуса FactSet. Этот прогноз отражает уверенность фирмы в способности AECOM превзойти рыночные ожидания и укрепить свои позиции в секторе инфраструктурных услуг.
В других недавних новостях, AECOM Technology сообщила о значительных результатах за четвертый квартал 2024 финансового года, с существенным превышением показателей по маржинальности, что привело к прибыли, превзошедшей ожидания, несмотря на более низкую, чем ожидалось, выручку. Аналитики Baird отреагировали на отчет о прибыли повышением целевой цены акций AECOM с 113,00 до 122,00 долларов, сохранив рейтинг "Лучше рынка" для акций.
Финансовые результаты AECOM указывают на последовательное внимание к маржинальности, что было ключевым элементом ее долгосрочной стратегии. Компания предоставила прогноз на 2025 финансовый год немного выше консенсуса, подкрепленный соотношением заказов к выручке более 1,0x, что указывает на здоровый уровень законтрактованных работ.
Кроме того, проектный портфель AECOM вырос на 10% по сравнению с предыдущим годом, при этом компания сохранила уровень выигрыша около 50%. Компания сообщила о скорректированной прибыли на акцию в размере 1,27 доллара, превысив оценки аналитиков в 1,24 доллара, но выручка в 1,81 миллиарда долларов была немного ниже прогнозируемых 1,86 миллиарда долларов.
На будущее AECOM ожидает скорректированную прибыль на акцию в диапазоне от 5,00 до 5,20 долларов на 2025 финансовый год, что заметно выше прогноза Уолл-стрит в 4,52 доллара. Компания также ожидает органический рост чистой выручки от услуг на 5-8% в следующем году. Это последние события в AECOM, поскольку компания продолжает демонстрировать многообещающую финансовую траекторию.
Выводы InvestingPro
Недавние показатели и финансовые метрики AECOM хорошо согласуются с оптимистичным прогнозом Goldman Sachs. Согласно данным InvestingPro, AECOM продемонстрировала сильный рост, с увеличением выручки на 12,01% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 4 квартал 2024 года, достигнув 16,11 миллиарда долларов. Этот рост дополняется устойчивым ростом EBITDA на 13,96% за тот же период, что указывает на повышение операционной эффективности.
Рыночная позиция компании выглядит прочной, при этом InvestingPro Tips выделяет AECOM как "видного игрока в индустрии строительства и инжиниринга". Это согласуется с наблюдением Goldman Sachs о лидирующей доле рынка AECOM на ее основных конечных рынках. Кроме того, подсказка о том, что AECOM "работает с умеренным уровнем долга", предполагает финансовую стабильность, что крайне важно для поддержания роста и реализации более крупных проектов, как упоминалось в отчете аналитика.
Показатели акций AECOM были примечательными, с данными InvestingPro, показывающими общую доходность в 29,91% за последний год и 26,73% за последние шесть месяцев. В настоящее время акции торгуются вблизи своего 52-недельного максимума, что подтверждает позитивный прогноз Goldman Sachs и целевую цену.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных подсказок для AECOM, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее рыночной позиции.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.