В пятницу B.Riley пересмотрела свой прогноз для Atkore International Group Inc. (NYSE: ATKR), понизив рейтинг акций с "Покупать" до "Нейтрально" и значительно снизив целевую цену с 135,00 до 84,00 долларов. Это решение последовало за объявлением компанией результатов четвертого квартала 2024 финансового года и прогнозов на будущее, которые не соответствовали ожиданиям фирмы.
Atkore, производитель электротехнической продукции и решений для металлических каркасов, в четверг, 21 ноября 2024 года, сообщила о неоднозначных результатах за четвертый квартал 2024 года. Финансовые показатели компании и ее прогноз на первый квартал 2025 финансового года и весь финансовый год оказались ниже оценок, предоставленных B.Riley, из-за более широкого ухудшения ценовой ситуации.
Фирма снизила свои оценки для Atkore на основе нескольких факторов, влияющих на отрасль. Основным поводом для беспокойства была названа неопределенность, связанная с появлением новых производственных мощностей на рынке и потенциальными рисками, которые это представляет для ценовых структур. Дополнительные опасения включают конкуренцию со стороны импорта стальной продукции и постоянное ценовое давление, которое может не ослабнуть до введения тарифов. Хотя точные сроки и детали таких тарифов пока неизвестны, они могут сыграть значительную роль в будущей ценовой политике компании.
Несмотря на эти проблемы, B.Riley отметила, что финансовые результаты и цена акций Atkore могут приближаться к минимуму. Тем не менее, понижение рейтинга отражает осторожную позицию из-за ожидаемого ценового давления в течение 6-9 месяцев, особенно когда компания входит в традиционно более медленный период для отрасли.
В других недавних новостях, Atkore International Group Inc. сообщила о неоднозначных финансовых результатах за 4 квартал 2024 финансового года: чистые продажи достигли 3,2 млрд долларов, скорректированная прибыль на акцию составила 14,48 долларов, а скорректированная EBITDA - 772 млн долларов.
Несмотря на ценовое давление на рынках ПВХ и стальных труб, компания инициировала стратегии роста, подчеркивая свою приверженность доходности акционеров. На 2025 финансовый год Atkore прогнозирует чистые продажи в диапазоне от 2,9 до 3,2 млрд долларов, а скорректированная EBITDA, по прогнозам, составит от 475 до 525 млн долларов.
Стратегические направления роста компании включают солнечные трубы кручения, продукты, связанные с водой, глобальные мегапроекты и региональные сервисные центры. Atkore также выкупила акции на сумму более 1,3 млрд долларов и ввела ежеквартальные денежные дивиденды.
Компания сталкивается с такими проблемами, как снижение средних цен продаж и усиление конкуренции, особенно на рынках ПВХ. Однако Atkore инвестирует в инициативы по повышению производительности и оптимистично смотрит на будущий рост и эффективность, о чем заявили президент и генеральный директор Билл Вальц и финансовый директор Джон Дейтцер.
Аналитика InvestingPro
Чтобы предоставить дополнительный контекст к понижению рейтинга Atkore International Group Inc. (NYSE: ATKR) от B.Riley, рассмотрим некоторые ключевые финансовые показатели и аналитические данные от InvestingPro.
Согласно данным InvestingPro, коэффициент P/E Atkore составляет 6,63, что указывает на относительно низкий мультипликатор прибыли акций. Это соответствует одному из советов InvestingPro, который предполагает, что компания "торгуется с низким мультипликатором прибыли". Такая оценка может отражать обеспокоенность рынка проблемами отрасли, упомянутыми в статье.
Другой релевантный совет InvestingPro отмечает, что "аналитики ожидают снижения продаж в текущем году". Это ожидание согласуется с недавним прогнозом компании и опасениями B.Riley относительно ценового давления. Данные InvestingPro показывают снижение выручки на 10,72% за последние двенадцать месяцев, что подтверждает этот прогноз.
Несмотря на эти проблемы, стоит отметить, что Atkore остается прибыльной, с валовой маржой прибыли 35,43% и маржой операционной прибыли 21,66% за последние двенадцать месяцев. Эта прибыльность в сочетании с тем фактом, что "руководство агрессивно выкупает акции" (еще один совет InvestingPro), потенциально может обеспечить некоторую поддержку цены акций.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Atkore, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.