В четверг RBC Capital Markets скорректировал свой прогноз по Jack In The Box (NASDAQ: JACK), снизив целевую цену с 70,00 до 65,00 долларов, при этом сохранив рейтинг "Лучше рынка" для акций компании. Решение фирмы последовало за отчетом Jack In The Box о прибыли за четвертый квартал 2025 финансового года и первоначальным финансовым прогнозом на 2025 финансовый год, которые не оправдали ожиданий.
Несмотря на финансовые результаты ниже ожидаемых, RBC Capital видит благоприятное соотношение риска и доходности для сети быстрого питания, отмечая, что акции торгуются вблизи минимумов после COVID. Аналитик выразил оптимизм в отношении прогноза компании по сопоставимым продажам (comps), отметив, что показатели Jack In The Box находятся в верхней части прогнозируемого диапазона на текущий квартал.
Аналитик также отметил несколько положительных факторов для Jack In The Box, включая продолжающиеся сильные показатели на новых рынках, расширяющийся план развития и стабильную прибыльность франчайзи. Ожидается, что эти элементы поддержат ускорение роста числа точек по мере возвращения выручки компании к росту.
С другой стороны, были высказаны опасения относительно ожидаемого ограничения роста выручки в предстоящем году. Кроме того, ожидается, что влияние повышения заработной платы в Калифорнии продолжит сказываться на маржинальности ресторанов (RLMs). В свете этих факторов аналитик пересмотрел оценки и целевую цену в сторону понижения, но подтвердил рейтинг "Лучше рынка", сигнализируя о сохранении позитивного прогноза относительно потенциала акций.
Среди других недавних новостей, Jack In The Box сообщила о прибыли за четвертый квартал 2024 финансового года, превзойдя консенсус-прогнозы с прибылью 1,16 доллара на акцию. Однако общая выручка за квартал не оправдала ожиданий, составив 349,3 миллиона долларов. Компания объяснила это отставание более слабым ростом сопоставимых продаж как в Jack In The Box, так и в брендах Del Taco. Несмотря на снижение общих и административных расходов, маржа прибыли ресторанов составила 15,1%, что ниже прогнозов Goldman Sachs и Visible Alpha.
Goldman Sachs скорректировал свой прогноз по Jack In The Box, снизив целевую цену до 43,00 долларов с 47,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Продавать" для акций. Фирма признает потенциал для разворота, но требует более определенных признаков роста числа точек и улучшения роста сопоставимых продаж, прежде чем изменить свою позицию.
Сталкиваясь с непростой экономической ситуацией, Jack In The Box добилась успехов в цифровой экспансии, проникновении на новые рынки и развитии ресторанов. Более 14% продаж компании были цифровыми, и были подписаны соглашения на открытие 464 новых ресторанов. На 2025 финансовый год компания прогнозирует операционную прибыль на акцию в диапазоне от 5,05 до 5,45 долларов, что отражает сохраняющиеся проблемы с ростом сопоставимых продаж и увеличение расходов в связи с открытием новых точек.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу RBC Capital, недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст о финансовом положении Jack In The Box. Рыночная капитализация компании составляет 872,14 миллиона долларов, отражая ее текущую рыночную оценку. Несмотря на проблемы, отмеченные в отчете о прибылях, Jack In The Box поддерживает дивидендную доходность на уровне 3,86%, что может привлечь инвесторов, ориентированных на доход.
Советы InvestingPro показывают, что руководство агрессивно выкупает акции, что потенциально сигнализирует о уверенности в долгосрочных перспективах компании. Это согласуется с мнением RBC Capital о благоприятном соотношении риска и доходности. Кроме того, Jack In The Box выплачивает дивиденды на протяжении 11 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров, несмотря на недавние трудности.
Однако стоит отметить, что компания работает со значительной долговой нагрузкой, что может повлиять на финансовую гибкость при преодолении проблем, описанных в статье. Этот фактор в сочетании с опасениями аналитиков относительно ограничений роста выручки и давления на маржу подчеркивает сложность текущей финансовой ситуации Jack In The Box.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание инвестиционного потенциала Jack In The Box.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.