В четверг аналитики William Blair сохранили рейтинг "лучше рынка" для акций NVIDIA (NASDAQ:NVDA), подчеркнув ожидаемый успех последнего поколения чипов компании - Blackwell. Несмотря на минимальный вклад этих чипов в третьем квартале, когда было отгружено всего 13 000 образцов, NVIDIA решила предыдущие проблемы и готовится к серийным поставкам в четвертом квартале, которые, как ожидается, продолжатся в следующем году.
Руководство NVIDIA теперь прогнозирует, что выручка от Blackwell в четвертом квартале превысит их ранние оценки в несколько миллиардов долларов. Это обновление последовало за решением проблемы с маской, которая ранее влияла на производство чипа. Оптимизм в отношении перспектив выручки Blackwell отражает уверенность компании в своем новом продукте.
В перспективе NVIDIA ожидает, что спрос на Blackwell будет превышать предложение в течение нескольких кварталов из-за ограничений поставок, особенно в отношении мощностей CoWoS на TSMC. Ожидается, что этот дисбаланс спроса и предложения сохранится до 2026 финансового года, что свидетельствует о сильном рыночном интересе к новейшей технологии NVIDIA.
Наращивание производства Blackwell в течение следующих двух-трех кварталов, вероятно, окажет временное влияние на валовую маржу NVIDIA. Компания прогнозирует снижение на несколько пунктов, с маржой в диапазоне низких 70%. Однако NVIDIA ожидает восстановления во второй половине года, когда маржа, по прогнозам, вернется на уровень середины 70%.
Этот позитивный прогноз от William Blair появился в то время, когда NVIDIA готовится расширить свою линейку продуктов чипами Blackwell, которые должны внести значительный вклад в выручку компании в ближайшем будущем. Анализ фирмы указывает на сильные показатели NVIDIA, поскольку она преодолевает первоначальные производственные проблемы и удовлетворяет высокий спрос на свою последнюю инновацию.
В других недавних новостях, сильные финансовые показатели NVIDIA привели к серии повышений рейтингов аналитиками. Rosenblatt Securities повысила целевую цену до 220 долларов, ссылаясь на высокий спрос на продукты Hopper от NVIDIA и ожидаемое увеличение поставок линейки продуктов Blackwell. Cantor Fitzgerald сохранила позитивный настрой, подтвердив рейтинг "выше рынка", несмотря на немного более низкий прогноз валовой маржи на апрельский квартал.
Benchmark повысила целевую цену до 190 долларов, подчеркнув стабильные фундаментальные показатели NVIDIA, а Needham повысила целевую цену до 160 долларов, отметив потенциал роста от архитектуры Hopper.
Melius Research скорректировала целевую цену NVIDIA до 195 долларов, указав на значительные перспективы выручки от линейки продуктов Blackwell. Аналитики из Goldman Sachs, Bernstein SocGen Group, Citi и Deutsche Bank также обновили свои позиции, отражая сильные финансовые показатели NVIDIA и потенциал для дальнейшего роста.
Что касается прибыли и выручки, NVIDIA сообщила о рекордной общей выручке в 35,1 млрд долларов, превзойдя ожидания. Прогноз выручки на следующий квартал соответствует рыночным прогнозам и составляет 37,5 млрд долларов. Эти недавние события подчеркивают сильные финансовые показатели NVIDIA и ее стратегическую позицию в быстро растущей индустрии ИИ.
Аналитика InvestingPro
Сильная рыночная позиция и финансовые показатели NVIDIA дополнительно подтверждаются недавними данными от InvestingPro. Рост выручки компании был просто впечатляющим, увеличившись на 194,69% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 2 квартал 2025 года. Это соответствует обсуждению в статье ожидаемого успеха NVIDIA с чипами Blackwell и ожидаемого роста выручки.
Советы InvestingPro подчеркивают впечатляющую валовую маржу NVIDIA, которая составила 75,98% за тот же период. Этот показатель подтверждает упоминание в статье о прогнозируемой валовой марже NVIDIA в диапазоне низких 70% во время наращивания производства Blackwell, с ожиданиями возвращения к уровню середины 70% во второй половине года.
Кроме того, рыночная капитализация NVIDIA в 3,57 трлн долларов отражает ее доминирующее положение в полупроводниковой отрасли, подкрепляя позитивный прогноз статьи о будущих показателях компании. Акции торгуются вблизи 52-недельного максимума, с ценой на уровне 97,41% от пика, что указывает на сильную уверенность инвесторов в траектории роста NVIDIA.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 22 дополнительных совета по NVIDIA, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.