В четверг BMO Capital Markets скорректировала свой прогноз по корпорации Target (NYSE:TGT), снизив целевую цену акций ритейлера до $120 с предыдущих $160. Фирма сохранила рейтинг "Соответствует рынку" для акций. Пересмотр последовал за публикацией квартальных результатов Target за третий квартал, которые не оправдали ожиданий BMO Capital.
Отчет о прибылях и убытках выявил ряд проблем для Target, включая снижение сопоставимых продаж в магазинах, что указывает на потенциальную потерю доли рынка. Кроме того, компания испытывает возобновившееся давление на цифровые продажи и маржу в цепочке поставок, особенно с увеличением количества заказов с доставкой на дом. Эти факторы способствовали решению аналитика снизить целевую цену.
Анализ BMO Capital показывает, что эти недавние события могут иметь долгосрочные последствия для операций Target в цепочке поставок. Обновленная целевая цена в $120 отражает мультипликатор 12-13 к прогнозируемой прибыли на акцию (EPS) на 2027 финансовый год, что ниже исторического среднего показателя Target в 15 раз, но остается выше минимального уровня в 10 раз.
Комментарий BMO Capital подчеркивает сохраняющиеся опасения по поводу низких запасов и изменения структуры каналов продаж, которые, как ожидалось ранее, должны были уменьшиться. Более слабые, чем ожидалось, квартальные показатели привели к переоценке финансовых перспектив Target.
В свете этих факторов BMO Capital пересмотрела свои оценки прибыли на акцию для Target, приведя их в соответствие с пересмотренными мультипликаторами оценки и текущей рыночной динамикой. Позиция фирмы в отношении Target остается осторожной, с пристальным вниманием к способности ритейлера ориентироваться в сложной розничной среде и преодолевать проблемы в цепочке поставок в будущем.
В других недавних новостях, корпорация Target столкнулась с множеством корректировок со стороны финансовых фирм после публикации результатов за третий квартал. TD Cowen снизила целевую цену акций с $165 до $145, сохранив рейтинг "Держать", указав на области, в которых ритейлеру необходимо улучшить показатели. Аналогично, Jefferies пересмотрела целевую цену для Target до $165, несмотря на сохранение рейтинга "Покупать", после того как результаты третьего квартала не оправдали консенсус-прогнозов.
Piper Sandler также скорректировала целевую цену для Target до $130 с $156, сохранив нейтральный рейтинг в свете того, что Target не достигла прогнозов по прибыли за третий квартал. DA Davidson, выразив осторожность в отношении среды потребительских расходов, снизила целевую цену для Target до $150, но сохранила рейтинг "Покупать". Evercore ISI снизила целевую цену для Target с $165 до $130, сохранив рейтинг "На уровне рынка", отметив снижение сопоставимых продаж на 4,5% за два года и сжатие маржи EBIT на 60 базисных пунктов.
Несмотря на эти корректировки, Target сообщила о некоторых положительных изменениях, включая 6% рост продаж в категории красоты, 11% рост цифровых продаж и 50% увеличение свободного денежного потока с начала года.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro проливают дополнительный свет на текущее финансовое положение Target и рыночные показатели. Акции компании испытали значительное давление, снизившись на 20,11% за последнюю неделю и на 23,01% за последние три месяца. Это согласуется с осторожной позицией BMO Capital и сниженной целевой ценой.
Несмотря на эти проблемы, советы InvestingPro подчеркивают некоторые положительные аспекты финансового профиля Target. Компания выплачивает дивиденды на протяжении 54 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров даже в сложные времена. Кроме того, коэффициент P/E Target в 16,54 и форвардный P/E в 12,23 предполагают, что акции могут быть недооценены относительно их потенциала прибыли, особенно учитывая коэффициент PEG в 0,38.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Target, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.