В четверг Wolfe Research продемонстрировала уверенность в акциях NVIDIA (NASDAQ:NVDA), повысив целевую цену для технологического гиганта до 180$ с предыдущих 150$. Фирма сохраняет рейтинг "Лучше рынка" для акций, подчеркивая сильные позиции NVIDIA в секторе искусственного интеллекта (ИИ).
Новая целевая цена основана на примерно 42-кратном мультипликаторе прогнозируемой прибыли на акцию (EPS) за календарный 2025 год в размере 4,26$. Эта оценка немного превышает средний мультипликатор NVIDIA около 37 за последние пять лет. Wolfe Research обосновывает повышенный мультипликатор ожиданием почти 50%-ного роста выручки NVIDIA в следующем году.
NVIDIA остается главным выбором Wolfe Research, в основном благодаря своей ключевой роли в текущей революции ИИ. Единственное опасение аналитика связано с всеобщим позитивным настроем инвесторов в отношении акций. Несмотря на то, что акции не так привлекательно оценены, как год назад, текущий мультипликатор в 34 раза к прогнозируемой EPS на 2026 финансовый год считается разумным, учитывая траекторию роста NVIDIA.
Wolfe Research также видит потенциал для значительного превышения своего прогноза EPS на 2026 финансовый год в размере 4,26$. Фирма указывает на "четкую перспективу" выручки от центров обработки данных более 200 млрд $, основываясь на прогнозах цепочки поставок и наращивании производства линейки продуктов Blackwell. Эта выручка потенциально может привести к EPS около 5$.
Прогноз аналитика дополнительно подкрепляется продолжающимся спросом на продукцию NVIDIA, который по-прежнему превышает предложение, что указывает на возможную консервативность оценок роста.
В других недавних новостях, NVIDIA получила ряд положительных корректировок от различных аналитических фирм. Craig-Hallum повысила целевую цену акций NVIDIA до 175$, сохранив рейтинг "Покупать", в то время как DA Davidson повысила цель до 135$.
Rosenblatt Securities также повысила целевую цену до 220$, сохранив рейтинг "Покупать". Itau BBA сохранила рейтинг "Лучше рынка" с неизменной целевой ценой 164,00$, выразив уверенность в динамике прибыли на акцию (EPS) NVIDIA.
Эти повышения следуют за рекордной общей выручкой NVIDIA в 35,1 млрд $, превзошедшей ожидания. Прогноз выручки на следующий квартал оценивается в 37,5 млрд $. Ожидается, что чипы Blackwell компании значительно повлияют на потоки доходов, при этом производственные поставки, как ожидается, увеличатся в четвертом квартале.
Несмотря на возможное краткосрочное давление на валовую маржу из-за начального наращивания производства продукта Blackwell, ожидается, что маржа восстановится во второй половине года, вернувшись к уровню середины 70%. Ожидается, что высокий спрос на Blackwell будет превышать предложение в течение нескольких кварталов из-за ограничений поставок. Эти недавние события подчеркивают сильные финансовые показатели NVIDIA и стратегическую позицию в быстро растущей индустрии ИИ.
Аналитика InvestingPro
Впечатляющие финансовые показатели и рыночная позиция NVIDIA тесно согласуются с оптимистичным прогнозом Wolfe Research. Согласно данным InvestingPro, NVIDIA демонстрирует ошеломляющий рост выручки на 194,69% за последние двенадцать месяцев, с квартальным ростом на 122,4% во втором квартале 2025 года. Эта исключительная траектория роста поддерживает прогноз Wolfe Research о почти 50%-ном росте выручки на предстоящий год.
Высокая прибыльность компании очевидна из ее валовой маржи в 75,98% и операционной маржи в 61,87% за последние двенадцать месяцев. Эти цифры подчеркивают способность NVIDIA поддерживать высокую маржу несмотря на быстрое расширение, что является ключевым фактором ее привлекательности для инвесторов.
Советы InvestingPro подчеркивают идеальный показатель Пиотроски NVIDIA, равный 9, что указывает на устойчивое финансовое здоровье и операционную эффективность. Кроме того, компания выплачивает дивиденды в течение 13 лет подряд, демонстрируя стабильную доходность для акционеров наряду с историей роста.
Хотя коэффициент P/E NVIDIA в 67,04 может показаться высоким, стоит отметить, что советы InvestingPro предполагают, что компания торгуется с низким P/E относительно краткосрочного роста прибыли. Это согласуется с мнением Wolfe Research о том, что текущая оценка разумна с учетом перспектив роста NVIDIA.
Для инвесторов, стремящихся к более глубокому пониманию потенциала NVIDIA, InvestingPro предлагает 22 дополнительных совета, предоставляя комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.