В четверг Citi подтвердила рейтинг "Покупать" и целевую цену акций в $133.00 для Alibaba Group Holding Limited (NYSE:BABA) после объявления компанией о значительной реструктуризации своих операций в сфере электронной коммерции. Новая группа электронной коммерции объединит различные платформы, связанные с торговлей, включая Taobao Tmall Group, International Digital Commerce Group, 1688, Xianyu и другие.
Аналитик Citi подчеркнул потенциальные преимущества этого стратегического шага, отметив, что он может улучшить цепочку поставок и помочь поставщикам более эффективно охватить как отечественных, так и зарубежных потребителей. Кроме того, ожидается, что интеграция приведет к повышению операционной эффективности и оптимизации затрат, что может улучшить прибыльность Alibaba в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
Аналитик предполагает, что реструктуризация будет способствовать синергии между Taobao Tmall Group и International Digital Commerce Group, что позволит Alibaba сосредоточиться на своих целях по обслуживанию потребителей и поставщиков или продавцов. Ожидается, что такая фокусировка приведет к более эффективной работе и, следовательно, к улучшению финансовых показателей.
Хотя в том, как Alibaba отчитывается по своим сегментам, не будет немедленных изменений, аналитик полагает, что может потребоваться некоторое время, прежде чем эффект от интеграции отразится на финансовых результатах компании. Это объявление рассматривается как позитивное событие, которое может привести к улучшению как операционных, так и финансовых показателей, что поддерживает решение сохранить рейтинг "Покупать" для акций.
В других недавних новостях, Alibaba Group Holding Ltd сообщила о 5% увеличении консолидированной выручки в годовом исчислении во время телефонной конференции по результатам третьего квартала 2024 финансового года, которая составила 236,5 млрд юаней. Несмотря на значительное снижение свободного денежного потока на 70% из-за инвестиций в облачную инфраструктуру, компания сохраняет позитивный взгляд на свою стратегию, основанную на искусственном интеллекте, и перспективы будущего роста.
Компания также объявила о создании новой группы электронной коммерции для консолидации своих операций и повышения эффективности. В области аналитических рейтингов Mizuho сохранила рейтинг "Превосходит рынок" для Alibaba, отмечая положительные показатели, такие как двузначный рост заказов и увеличение частоты покупок.
Benchmark подтвердила рейтинг "Покупать", признавая стратегические шаги Alibaba, в то время как Morgan Stanley скорректировала финансовый прогноз Alibaba, снизив целевую цену из-за ожидаемой потери доли рынка. Susquehanna сохранила позитивную позицию по Alibaba, ссылаясь на сильные позиции компании на китайском рынке электронной коммерции и значительный потенциал роста. Это лишь некоторые из последних событий, касающихся Alibaba.
Аналитика InvestingPro
Недавняя реструктуризация Alibaba соответствует ее финансовым показателям и рыночной позиции, как показывают данные InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 197,4 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе электронной коммерции. С коэффициентом P/E 18,21 и скорректированным P/E 12,62 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2025 года, Alibaba выглядит разумно оцененной, особенно с учетом ее потенциала роста.
Рост выручки компании на 5,14% за последние двенадцать месяцев и на 5,21% во втором квартале 2025 года поддерживает оптимистичный прогноз Citi относительно потенциала реструктуризации для повышения операционной эффективности. Сильная валовая маржа Alibaba в 38,2% и маржа операционной прибыли в 13,71% предполагают, что у компании есть возможности для улучшения прибыльности через интеграцию своих операций электронной коммерции.
Советы InvestingPro подчеркивают, что цена акций Alibaba значительно ниже справедливой стоимости InvestingPro в $141,21, что указывает на потенциал роста. Кроме того, аналитики установили среднюю целевую цену в $119,49, что дополнительно поддерживает оптимистичную позицию Citi.
Для инвесторов, стремящихся к более глубокому пониманию потенциала Alibaba, InvestingPro предлагает 19 дополнительных советов, которые могут предоставить ценную информацию о будущих результатах компании после этой стратегической реструктуризации.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.