В четверг TD Cowen снизил целевую цену акций Kering SA (KER:FP) (OTC: PPRUY) с 230,00 евро до 222,00 евро, сохранив при этом рейтинг "Держать". Корректировка произошла на фоне наблюдений за недавними стратегическими решениями люксового бренда, особенно в отношении его флагманского бренда Gucci.
Усилия компании по внедрению новых дизайнов и оптимизации дистрибуции были признаны позитивными шагами к построению более прочного фундамента. Однако ожидается, что эти изменения продолжат негативно влиять на показатели бренда в течение следующего года. TD Cowen выделил несколько ключевых моментов в своей оценке: показатели октября соответствовали сентябрьским, демонстрируя скромные улучшения на рынках США и Китая.
Более того, наблюдается повышенное внимание к внедрению новизны в Gucci, что рассматривается как ключевая стратегия для бренда в будущем. Аналитик также отметил, что Kering, вероятно, предпримет дальнейшую рационализацию в будущем в рамках своих усилий по совершенствованию бизнес-операций и предложений.
Несмотря на эти инициативы, ожидаемые негативные тенденции в краткосрочной перспективе привели к осторожному прогнозу от TD Cowen, что отразилось в пересмотренной целевой цене. Рейтинг "Держать" указывает на то, что фирма советует инвесторам сохранять свои текущие позиции в Kering SA, не предлагая дополнительных покупок или продаж акций в данный момент.
В других недавних новостях, владелец люксовых брендов Kering SA стал объектом множественных понижений рейтингов аналитиков и пересмотренных прогнозов по прибыли. Berenberg начал освещение Kering с рейтингом "Держать", отметив важность восстановления Gucci для общей истории компании.
Citi понизил рейтинг акций Kering с "Покупать" до "Нейтрально", скорректировав целевую цену из-за возросших трудностей в реализации восстановления брендов и ослабления спроса в Азии. Goldman Sachs понизил рейтинг акций Kering с "Нейтрально" до "Продавать", ссылаясь на опасения по поводу снижения видимости прибыли и потенциальных операционных проблем для Gucci. Прогнозы банка по EBIT на 2025 и 2026 финансовые годы на 11% и 10% ниже консенсуса Visible Alpha соответственно.
Jefferies скорректировал целевую цену для Kering, прогнозируя трудности из-за ослабления рынка в Китае. Фирма пересмотрела свои оценки прибыли для Kering, снизив их на 4% на 2024 год и на 3% на 2025 год. Barclays понизил рейтинг акций Kering с "Равновесный" до "Ниже рынка", основываясь на более резком снижении продаж Gucci в Китае по сравнению с конкурентами.
RBC Capital также понизил рейтинг Kering SA с "Лучше рынка" до "Соответствует сектору", ссылаясь на опасения по поводу смягчения рынка товаров роскоши. Их оценки прибыли на акцию для Kering на 2025 финансовый год на 7% ниже консенсуса.
Наконец, UBS понизил рейтинг акций Kering SA с "Покупать" до "Нейтрально", пересмотрев прогнозы по прибыли на акцию в сторону понижения из-за времени и затрат, связанных с внедрением новой стратегии Gucci, и влияния замедления тенденций в секторе на бренды Kering. Эти события указывают на осторожный прогноз будущих показателей Kering.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro проливают дополнительный свет на текущее финансовое положение Kering SA (OTC: PPRUY), предоставляя контекст к осторожному прогнозу TD Cowen. Акции компании значительно упали за последние шесть месяцев, с общей доходностью -37,38%. Это согласуется с опасениями аналитиков относительно краткосрочных негативных тенденций, влияющих на показатели компании.
Несмотря на эти трудности, Kering сохраняет некоторые положительные финансовые характеристики. Компания может похвастаться впечатляющей валовой прибылью в 75,37% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, демонстрируя свою способность поддерживать ценовую власть на рынке товаров роскоши. Кроме того, Kering выплачивает значительные дивиденды акционерам, с текущей дивидендной доходностью 7,15%. Совет InvestingPro подчеркивает, что компания поддерживает выплату дивидендов в течение 33 лет подряд, демонстрируя свою приверженность доходам акционеров даже в сложные времена.
Однако, отражая осторожные настроения, выраженные TD Cowen, другой совет InvestingPro указывает, что аналитики ожидают снижения продаж в текущем году. Это ожидание согласуется с текущими усилиями компании по реструктуризации Gucci и рационализации своих операций, что может повлиять на краткосрочные доходы.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов по Kering SA, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.