В четверг Goldman Sachs подтвердил нейтральный рейтинг акций Amylyx Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ: AMLX) с неизменной целевой ценой в 5,00 долларов. Фирма отметила приобретение авекситида у Eiger BioPharmaceuticals как ключевой элемент стратегии Amylyx. Авекситид, антагонист GLP-1R, должен вступить в решающее исследование фазы 3 в первом квартале 2025 года для лечения постбариатрической гипогликемии (PBH), с ожиданием получения основных данных в 2026 году.
Аналитик Goldman Sachs отметил, что имеющиеся данные в значительной степени подтверждают потенциал авекситида в помощи пациентам, страдающим от PBH. Ключевым моментом позитивного прогноза является согласование с FDA предложенной первичной конечной точки, которой является снижение случаев гипогликемии, что, как считается, снижает регуляторные риски. Однако продолжается дискуссия относительно размера рыночных возможностей для Amylyx в области PBH, поскольку препарат станет первым в своей категории для этого конкретного показания.
Редкость и неясная распространенность PBH, которая является осложнением после бариатрической хирургии, добавляют сложности в оценке рыночных возможностей. Многие пациенты остаются бессимптомными, что затрудняет определение точного размера рынка. Кроме того, существуют опасения относительно будущего бариатрической хирургии в связи с широкой доступностью агонистов GLP-1R.
Несмотря на эти неопределенности, обзор Goldman Sachs в сочетании с обсуждениями с врачами предполагает наличие значительного целевого рынка для новых методов лечения, таких как авекситид. Аналитик оценивает пиковые продажи препарата в 1 миллиард долларов, с вероятностью успеха (PoS) в 50%. Позиция фирмы отражает взвешенный взгляд на потенциал Amylyx на рынке, учитывая как многообещающие аспекты авекситида, так и рыночные вызовы, с которыми он может столкнуться.
В других недавних новостях, Amylyx Pharmaceuticals добилась успехов в разработке своего портфеля препаратов. Аналитик Baird Джоэл Битти повысил рейтинг компании с "нейтрального" до "лучше рынка", отражая оптимизм в отношении приобретения авекситида, кандидата в препараты для лечения постбариатрической гипогликемии (PBH). Фирма прогнозирует продажи в размере 815 миллионов долларов к 2033 году, если препарат будет одобрен, и оценивает вероятность одобрения авекситида в 60%.
Amylyx также сообщила о значительных достижениях во время конференц-звонка по итогам третьего квартала 2024 года. Компания объявила о переходе авекситида в исследование фазы III и начале клинического исследования фазы I препарата AMX0114 при БАС в Канаде. Несмотря на чистый убыток в 72,7 миллиона долларов за квартал, Amylyx сохраняет прочное финансовое положение с 234,4 миллионами долларов в виде денежных средств и инвестиций.
Эти недавние события демонстрируют продолжающийся фокус Amylyx на лечении нейродегенеративных заболеваний и эндокринных состояний. Финансовые убытки компании в основном связаны с расходами на НИОКР и общими и административными расходами. Однако Amylyx ожидает, что имеющихся денежных средств хватит до 2026 года, что поддержит разработку ее портфеля препаратов.
Аналитика InvestingPro
Amylyx Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ: AMLX) представляет интересный инвестиционный кейс, что отражено в недавнем анализе Goldman Sachs и подтверждается данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 356,07 миллиона долларов, что относительно скромно, учитывая потенциальную оценку пиковых продаж авекситида в 1 миллиард долларов, упомянутую в статье.
Данные InvestingPro показывают, что AMLX испытала значительную волатильность цен, с доходностью 131,42% за последние три месяца, что резко контрастирует с -64,47% доходностью с начала года. Эта волатильность соответствует реакции рынка на развитие портфеля препаратов Amylyx, включая приобретение авекситида.
Один из советов InvestingPro предполагает, что цена акций Amylyx торгуется ниже их справедливой стоимости на основе целевых цен аналитиков, со справедливой стоимостью в 7,5 долларов. Это может указывать на потенциал роста, если клинические испытания компании, особенно предстоящее исследование фазы 3 для авекситида, дадут положительные результаты.
Другой релевантный совет InvestingPro отмечает, что Amylyx имеет высокую доходность на инвестированный капитал, что может отражать эффективное использование ресурсов в разработке лекарств. Эта эффективность может быть критически важной, поскольку компания продвигает авекситид через клинические испытания и потенциально на рынок.
Для инвесторов, стремящихся к более глубокому пониманию финансового здоровья и рыночной позиции Amylyx, InvestingPro предлагает дополнительные советы и метрики. В настоящее время доступно еще 11 советов на InvestingPro, предоставляющих комплексный взгляд на инвестиционный потенциал компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.